农村信用社关于核定XXXX医药有限公司6000万元授信总量的调查报告.doc

1、XX市XX区农村信用合作联社关于核定XXXX医药有限公司6000万元授信总量的调查报告XXXX医药有限公司是我联社发展的优质客户、计划支持的重要贷款客户之一，目前经营状况良好，销售渠道通畅。XXXX年12月份，我联社客户部组成了以客户部经理刘国岭为组长（主调查人），以李彦昌、张彬、徐海洪、刘瑾为成员的调查小组，本着客观、公正、真实的原则，对XXXX医药有限公司进行综合评价。在工作过程中，我们采用了座谈、实地调查等第一渠道和上网查询、电话查询、数据分析、走访相关政府部门等第二渠道以及向同行业调查咨询等第三渠道调查方法，获得了真实可靠的相关资料。对企业的基本状况、市场情况、经营状况、财务状况、信用

2、状况、对外担保情况，客户对我社的贡献情况进行了评价，对企业的风险及防范措施进行了分析，对所获得的资料与信息进行了整理、归纳、分析形成了如下调查报告：一、 客户基本情况（一）客户概况XXXX医药有限公司成立于XXXX年8月30日，位于XX市XX区大麻森乡大夏寨村南（XX区北方工业园区）。企业法定代表人XXX，注册资本1500万元，公司类型为有限责任公司，组织机构代码证号为：XXXXXXX，工商行政管理局颁发的营业执照号码为XXXXXXXXXX，该公司属医药商业企业，现主要经营各类药品的批发及零售业务。该公司虽成立时间不长，但发展很快，现已成为我市最大的医药商业企业，企业通过GSP认证（GSP直译

3、为良好的药品供应规范，在我国称为药品经营质量管理规范。它是指在药品流通过程中，针对计划采购、购进验收、储存、销售及售后服务等环节而制定的保证药品符合质量标准的一项管理制度），建立了医药仓储物流中心，签定了多个品牌的全国或省级代理，销售业务覆盖周边省市，面向全国各地，已在北京、石家庄、山东、辽宁、山西等地设立办事处，并积极与本市各大医院建立药品供应合作关系。 （二）、历史沿革及重大事项该公司于2005年8月30日由北京XX投资管理有限公司和李庆华共同出资组建（共出资500万元，其中：北京XX投资管理有限公司货币出资255万元、李庆华货币出资245万元）；2008年5月15日该公司在北方工业园区购

4、买了约65.82亩土地及地上3000平方米办公楼一座、11000平方米水冷式仓库一间，率先在我市创建了以办公、物流、仓储等多用途于一体的医药仓储物流中心。XXXX年3月31日，经公司股东会决议修改公司章程，变更公司股东。将原股东“北京XX投资管理有限公司”变更为“李庆元”。XXXX年8月13日该公司在XX市武邑县开发区购置土地63.85亩，计划在我市兴建一处医药包装厂或作为医药物流中心附属机构，现已开始建设厂房。XXXX年11月16日该公司追加注册资本1000万元，均为货币出资。该公司坚持独特的发展方向，树立远大发展目标，贯彻创新思路，加强战略思维，使自身经营规模不断发展壮大，现已在XX医药批

5、发行业乃至河北省医药批发行业都占有明显的优势地位。（三）XXXX医药有限公司出资情况：该公司注册资本为人民币1500万元，实收资本1500万元。其中：1、李庆元货币出资765万元，占出资总额的51%。2、李庆华货币出资735万元，占出资总额的49%。（四）、客户组织架构、经营范围、发展战略1、组织架构：该公司最高权力机构为股东会，不设董事会，设执行董事一人，执行董事为该公司法定代表人，其法人治理结构形式：股东会总经理。股东会决定公司的经营方针和投资计划；聘任或解聘公司总经理；制定审议批准公司的年度财务预算、决算方案，利润分配方案和弥补亏损方案；修改公司的章程等；制订公司增加或减少注册资本方案；

6、拟订公司合并、分立、变更公司形式、解散方案；决定公司内部管理机构的设立；制订公司基本管理制度等。总经理为公司决策和管理的执行者，负责召集股东会，向股东会报告工作；执行股东会决议、决定；对公司经营方针和投资计划提出见议等。对股东负责，组织实施股东会决议；组织实施公司年度经营计划和投资方案；拟订公司内部管理机构设置方案；拟订公司的基本管理制度和制订公司的具体规章；提请聘任或解聘公司的副总经理或财务负责人等。现该公司实行按职能和工序划分的组织形式，划分为决策层、管理层和作业层三个层次。决策层由股东会制订总经理执行，下设采购部、财务科、销售部、储运部、办公室、质检部、医院部七部门。目前该公司无其他子公

7、司及关联企业。2、经营范围该客户的经营范围，许可经营项目为：中成药、化学药制剂、抗生素制剂、生化药品、生物制品、化学原料药、抗生素原料药、中药材、中药饮片的批发（有效期至2010年8月16日）；一般经营项目为：天然橡胶、橡胶制品、化工原料（不含化学危险品、剧毒化学品）、日用品的销售。中药饮片、保健食品、化妆品、一类医疗器械零售等（限分支经营）。（法律法规禁止的不得经营应审批的未获审批前不得经营）该公司现以经销进口、合资、名、优、特医药品种为主，尽量避开竞争激烈的普药批发市场，积极签定全国或区域医药品种一级代理，现代理药品厂家达到100余家，500多个品种，影响力较强的有：代理哈尔滨制药六厂品种

8、的高钙片、严迪、护彤、泻立停等；代理九芝堂股份有限公司生产的驴胶补血颗粒、六味地黄丸等。代理广西金嗓子生产的金嗓子喉片；代理上海新先锋股份有限公司生产的菌必治。代理国药上海股份有限公司的格华止、开博通、金施尔康、美多芭、倍他乐克等。代理成都天台山医药有限公司生产的注射用穿琥宁针。3、发展战略现今传统的医药批发企业要想确保市场份额不失，首先要在战术上进行全面调整，除了追求价格优势，还要在品种供应的保障率、配送服务的高效率、信息传递的及时有效性等诸多方面为客户创造价值；同时，在战略上要及时改变“宁为鸡首，不为牛后”的思维方式，积极主动地联大靠强，在北京、石家庄、山东、辽宁、山西等地设立了办事处，寻

9、求自己生存和发展的市场定位，在此基础上，率先在我地区建立了大型医药仓储物流基地，并计划在今后的发展中继续加快仓储物流投入，提高服务质量，缩短配货周期，从而进一步加强与供货商及销售商的合作关系，保住现有的市场份额，加快拓展新的市场空间。该客户近期取得了省一级配送资格（现全省共15家），可针对全省范围医药公司、新农合社区门诊、医院等医疗机构，覆盖范围较广，是政府指定配送商，具有一定垄断性质，客源稳定，销售渠道通畅且区域划分明确，利润增长点较高，此项政策实施后，该公司销售收入及利润将会明显增长，发展前景良好。（五）、客户管理人员情况1、李庆华，男，现年31岁，身份证号为：13300119780610

10、4811，1997年至2000年，在XX市药材公司任业务员，2000年至2005年8月任XX医药站药品销售处副总经理，2005年8月30日注册成立XXXX医药有限公司任执行董事、法定代表人，一直至今，其曾先后在河北医科大学、中国人民大学医学MBA学习，并于2006年当选为我市医药协会副会长，从事医药行业多年，经验丰富，有着较强的领导和管理能力。2、股东李庆元，男，现年35岁，身份证号为：131102197406101013，1993至2000年在XX市制药厂任业务员，2000年至2005年8月在XX医药药品销售处任总经理，2005年8月至今在XXXX医药有限公司任总经理，其在该行业工作16年，

11、先后在河北医科大学、中国人民大学医学MBA学习。2007年当选XX市政协常委。3、财务经理孙秋娟，女，现年36岁，身份证号为：133001197307120446，大专学历，1992年至1999年在XX市粮油购销公司任出纳、会计；2000年至2005年在康佳集团XX经营部任主管会计；2008年9月至今在XXXX医药有限公司任财务经理。4、公司现有干部职工100多人，平均年龄39岁，其中90%以上具有大中专学历，多数人员具有多年从事医药经营工作经验和丰富的客户资源。二、客户所处行业及环境情况（一）、客户所从事的行业受国家宏观经济政策、产业政策、行业政策影响：医药行业是按国际标准划分的15类国际化

12、产业之一，被称为“永不衰落的朝阳产业。回顾中国医药行业近年的发展情况，全国医药生产一直处于持续、稳定、快速发展阶段。从国家经济发展形势和宏观调控政策来看，在医疗体制改革不断深化的大背景下，医药行业未来的增长前景不容置疑，同时由于行业有其自身的运行规律，在应对突发的公共卫生事件及行业政策具备敏感性。“十七大”会议提出了解决民生问题，其中包括解决全民医疗保险问题。全民医保的实行必将促进医药的消费，拉动医药行业的需求，这一宏观政策的实施有利于医药批发行业市场的发展。现今随着我国经济体制改革的逐步深入，医药行业的市场定位、经营观念、管理手段和方式都将发生深刻的变化。医药批发行业的发展趋势是：流通环节在

13、社会经济发展中越来越占重要的支配地位。在激烈的市场竞争中，大批发商的市场覆盖能力、物流配送能力、客户服务能力将越来越强，越来越有竞争力；同时，医药商业企业从毛利时代进入微利时代；批发商数量将越来越少，而服务质量服务水平将显著提高；商业利润来源将发生变化，批发企业与厂家和医院、药店结成紧密的战略伙伴关系；企业发展将主要依靠科技、知识及人才。（二）、地方政府的支持力度及具体措施该公司是XX市重点支持企业，在企业的发展过程中受到了市委、市政府及各有关部门的高度关注，在基础建设，税收等方面提供了许多优惠政策，企业有一个较好的运行环境。三、主营业务市场及发展潜力情况（一）、主营业务市场生命周期及市场前景

14、：对于一个销售企业来说，销售产品是自己的天职，也是自己赖以生存和发展的根本。一种产品进入市场后，它的销售量和利润都会随时间推移而改变，呈现一个由少到多由多到少的过程，就如同人的生命一样，由诞生、成长到成熟，最终走向衰亡。产品生命周期表明的产品在市场销售过程中被更新更好的产品取代的全部时间,是产品的市场寿命,与产品的交换价值相联系。它主要由市场需求、市场竞争及新产品开发中的科技含量等因素决定。该公司主营的医药业务也是同样围绕医药产品生命周期的四个阶段引入期，成长期，成熟期和衰退期制定不同的营销策略。（即引入期：销售增长缓慢，引入高费用；成长期：销售量迅速增长，获利；成熟期：销售增长放慢，市场保持

15、稳定；衰退期：销售呈严重下降趋势）。在未来，医药批发商数量会减少，但绝不会取消，这是医药商业经营优势和地位所决定的，随着药品销售的激烈竞争和运营成本的压力，更多的医药经销商希望药品销售扁平化、物流服务一体化。医药经销商迫切需求第三方物流服务商提供优质服务，以解决企业内部管理中串货、货物追踪、有效期管理、退货处理和利润率偏低、流通中时效性、安全性等长期困扰医药企业发展的大问题，以扭转医药行业整体利润幅度下滑局面。直销法出台后更促使医药保健品企业改变营销模式，以提高服务质量，增强企业核心竞争力。在今后的发展中该类企业会在加大药品的营销力度，健全运行机制，扩大销售网络等方面下重力来保障企业的正常稳定

16、发展，该类企业所经营的医药市场前景目前为止是较为稳定的。（二）、业务发展能力XXXX年全球金融危机对我国医药行业影响总体不大，但小型医药批发企业受市场环境、国家政策等因素影响较大关闭了不少，该公司则抓住机遇，加强扩大销售规模，以直销医药为今年的业务拓展方向，全年发展了和全市11个县市、区医院建立了供药合作关系。该公司虽成立时间较短，但公司的高级管理人员及大部分员工均有多年从事医药经营的经验和丰富的客户资源，业务渠道广，业务发展能力较强。并独辟蹊径，树立了适应自身发展的独特销售模式。现已在北京、石家庄、山东、辽宁、江苏、山西等地均设有办事处 ，形成了覆盖周边省市、辐射全国的销售网络。随着该公司医

17、药仓储物流中心的建设与发展，其业务拓展能力日趋增强，市场份额将继续增长。（三）、主要竞争对手及在竞争中的优、劣势比较1、竞争对手主要有：河北东盛英华医药（集团）有限公司，是华北地区以药品流通批发为主导的大型医药商业企业，位于中国河北石家庄市高新技术开发区筑业高新国际大厦，2004年通过了国家GSP认证，为河北医药行业骨干企业之一。现经营药品品种规格6000多个，与国内两千多家医药生产企业和下游商业，药店，医院，卫生院建立了业务合作关系，年销售额近26亿元。该公司率先走在了华北地区同类医药批发企业的前列，成为全国医药流通行业的强势企业之一。并在全国代理了海尔集团PSS（藻酸双酯钠，是海尔集团青岛

18、海尔第三制药厂与中国海洋大学联合研制的治疗心脑血管疾病的海洋药物）,中美史克等一批国内知名企业的河北省总经销权。河北恒祥医药集团是华北地区最大的医药物流企业之一，集团注册资金1.18亿元，下辖七个分公司，现有员工800余人，目前已发展成为一个集药品生产、医药物流、农村配送、零售连锁、中药饮片相关行业五大板块多元化的综合性医药集团。该公司于2003年通过国家GSP认证，目前代理全国3000多家制药企业5000多个品种，在邢台市区内设有饮片加工企业，目前可加工、炮制中药饮片100余种，销往全国各地大型制药企业和医院门诊。以上两个公司成立时间较早，销售网络相对完善，具有一定的知名度，但由于他们所销售

19、的药品过于广泛，销售成本大，在国内单一代理品种行不成主导地位。2、竞争优势：该公司为医药销售行业，无自身产品，因此能及时根据市场需求，改变销售药品种类，迅速灵活的开发新产品销售模式，另外有较多的区域代理品种，具备一定的价格优势，企业人员素质较强，管理水平较高，在我市率先建立起较大的医药物流配送中心，可满足区域医药物流需求，同时该公司受地市政府扶持，政策上有一定的优惠。3、竞争劣势：该公司成立时间短，销售网络有待于细化，企业知明度与竞争对手相比较低。 四、客户经营情况（一）销售及供货情况该公司的经营模式是以生产厂家知名品牌和区域代理品种为主，大量批发销往全国各医药商业公司。该公司在河北医药行业评

20、比中排名前十，XX地区排名第一。主要销售区域在河北、北京、山东、辽宁、江苏、山西等省市。销售价格主要由市场决定，代理品种售价由公司决定。2007销售总额42145万元、2008年销售总额50804万元、XXXX年11月底销售总额48762万元，年平均增长率为7.56%，企业销售额稳步增长。该公司较大的供应商有：1、常州制药厂有限公司，始建于1949年，与共和国同龄，前身为常州制药厂，2002年1月完成股份制改造，目前被上海实业医药投资股份有限公司间接控股，是国家医药行业的骨干企业，国家定点心脑血管药物研制、生产基地，享有“心脑血管药物专家工厂”的极高盛誉；2、广西梧州中恒集团股份有限公司，是一

21、家跨行业、集团化经营的上市公司，下属有广西梧州制药股份有限公司、广西梧州中恒集团股份有限公司房地产开发分公司、广西梧州中恒集团怡景酒店等二级公司。2000年在上海证券交易所挂牌上市。2008年，投资3.8亿的梧州制药现代科技工业基地首期建成投产，制药核心主业发挥利税龙头作用，成为地方最大的纳税大户；3、哈药六厂，该厂始建于1977年是以生产化学药品及中成药为主，保健食品和纯中纯无菌纯净水系列、茶饮料系列为辅的综合制药企业，制剂手段完备，设备先进，可生产大容量注射剂、口服液、糖浆剂、片剂、胶囊剂、颗粒剂和原料药等7个剂型、130个产品远销全国。主导产品：盖中盖系列保健食品、严迪、泻痢停、为消、护

22、彤、丹王颗粒等产品，畅销大江南北。4、乐仁堂医药集团股份有限公司药品分公司，“乐仁堂”品牌创始于1935年，起源于北京同仁堂。乐仁堂医药集团股份有限公司的前身系1956年公私合营时成立的石家庄市药材公司。是河北省成立时间最长、规模最大、市场占有率最高、批零兼营的大型医药商业企业集团。2008年全国医药商业百强排名第15位，主要经济指标位居全省同行业首位。2001年批发、零售双双通过首批全国“药品经营质量管理规范（GSP）”认证。如今的“乐仁堂”已成为河北省著名商标和全国医药行业的知名品牌。目前，该集团下辖药品分公司、经营分公司、中药分公司、经销分公司、贸易分公司、唐山分公司、中药饮片厂、中药经

23、营部等8家分公司和石家庄中汇医药公司、石家庄乐仁堂医药连锁有限责任公司、石家庄乐仁堂医疗器械有限责任公司等子公司，经营范围包括中西药制剂、中药材、中药饮片、生物制品、麻醉精神药品、医疗用毒性药品、原料药、保健食品、医疗器械、化学试剂、玻璃仪器等各大类商品2万多个规格品种；5、北京九州通医药有限公司，是一家经销批发药品、医疗器械等产品的股份有限公司。现经销的药品、医疗器械畅销消费者市场，享有较高的市场地位，该公司与多家零售商和代理商建立了长期稳定的合作关系，经销的药品、医疗器械品种齐全、价格合理。该公司实力雄厚，重信用、守合同、保证产品质量，以多品种经营特色和薄利多销的原则，赢得了广大客户的信任

24、。该公司较大的销售商有：1、山东瑞中医药有限公司，是鲁西南最大的民营医药批发企业，主要经销中药材、中成药、中药饮片、化学原料药、化学药制剂、抗生素、生化药品、生物制品、诊断药品、医疗器械、保健食品等七千多个品种；2、保定市保北医药药材有限责任公司，成立于1997年，是一家主营中、西药制剂、抗生素、生化药品、生物制品(疫苗)、保健品及医疗器械等的国内中型医药批发企业。经营医药品种10000多个，与1000多个国内医药生产厂家有稳固的业务关系。目前总资产近1.5亿，XXXX年计划在现有市场做深、做细的基础上，加大力度开发省内渠道，拓展终端市场，预计实现15个亿的销售目标；3、山东康惠医药有限公司成

25、立于 1999 年，是一家以医药商业为主，以药品批发和医药电子商务为核心业务的大型公司。企业注册资金 3000 万元，员工近 400 人，属山东省最大的医药商业企业之一，目前有全国一级代理品种几十个，省内代理品种达 60 多个。药品配送范围覆盖全省的 17 个地市以及周边邻省的大部分城市；4、天津市奥淇医科医药销售有限公司，是一家立足天津市，面向全国的综合性医药流通企业，其拥有1000多平方米大型药品超市及多个超大型仓库，现有员工100余人，其中各种专业技术人才占比率70%以上，拥有一支既具有专业素质又懂现代企业经营管理的核心团队。该公司实行计算机信息技术网络管理，建立了一整套符合GSP的质量

26、保证体系；5、北京天力泽医药有限公司，组建于1999年9月,现已发展成具有一定规模的中型医药批发企业。该公司的自动化物流中心被美誉为“嫦娥一号”，是国内目前投资最大、应用物流技术最先进、最适合中国国情的现代化医药物流企业。（二）药品质量管理、销售管理及养护管理该公司为了加强药品经营质量管理，保证人民用药安全有效，依据中华人民共和国药品管理法等有关法律、法规，制定相关规范制度。该公司在药品的购进、储运和销售等环节实行质量管理，建立包括组织结构、职责制度、过程管理和设施设备等方面的质量体系，并使之有效运行。该公司按规定要求专库、分类存放。储存中遵守着药品按温、湿度要求储存于相应的库中、在库药品均应

27、实行色标管理、搬运和堆垛应严格遵守药品外包装图式标志的要求，规范操作。怕压药品控制堆放高度，定期翻垛等；在药品养护工作该公司做到了保管人员对药品进行合理储存、检查在库药品的储存条件，配合保管人员进行仓间温、湿度等管理、对库存药品进行定期质量检查，并做好检查记录、对中药材和中药饮片按其特性，采取干燥、降氧、熏蒸等方法养护、对由于异常原因可能出现质量问题的药品和在库时间较长的中药材，抽样送检、对检查中发现的问题及时通知质量管理机构复查处理、建立药品养护档案等。以上管理办法使该公司的药品质量、销售及养护等方面得到了有力的保障。（三）销售量及成本分析销售量的上升首先是信息量的上升，其次是信息转化能力的

28、上升。该公司XXXX年的销售量大于往年的同期销售量,该公司将继续扩大市场规模和采购范围，增加代理产品种类，努力增加销售收入，增加利润。随着该公司销售网络和营销模式的日趋完善，以及医药市场的不断规范，该公司一定会继续发挥优势，完善不足，加大成本费用的控制。该公司的经营费用主要由员工工资、运费、差旅费、招待费等构成。其成本优势是区域代理品种有价格优势，营销网络日益健全，并拥有我市最大的物流配送中心。（四）经营资金保证情况该公司XXXX年11月底的流动资产为19383万元，占总资产的73.48%，流动比率132.39%，速动比率104.75%,存货周转率1299.22%,说明企业有一个相对稳定的资本

29、结构，资金回笼快，经营资金有保证。通过信息共享系统的构建、管理制度的规范化、物流配送体系和销售网络的建设，使该公司更加具备资金保障优势和市场竞争力。五、客户财务情况 （一）、客户近期财务报表分析1、截止到XXXX年11月30日，该公司资产总额为26379万元，其中流动资产为19383万元，应收帐款5931万元，其他应收款2396万元，存货4046万元，固定资产净值为4823万元，无形资产2173万元；负债总额为14641（全部为流动负债），短期借款6379万元，应付票据6352万元，应付帐款1874万元：所有者权益合计11738万元。、流动资产包括：a、货币资金5414万元，其中现金44万元，

30、银行存款5246万元（其中承兑汇票保证金5151万元），其它货币资金124万元。b、短期投资1596万元，为该公司XXXX年8月13日在XX市武邑县开发区购置土地63.85亩，计划在我市兴建一处医药包装厂或作为医药物流中心附属机构，现已开始建设厂房。由于为近期购买，此地离我市有一定距离，企业对未来发展未作出明确计划，如遇资金不足，可变卖此地增加流动资金，因此该公司暂入短期投资，未入无形资产。c、应收帐款5931万元，帐龄全部在半年以内。其中主要有：安微华源医药有限公司19万元、北京天力泽医药有限公司20万元、山西大九州医药有限公司25万元、沈阳华卫医药有限公司120万元、湖北天下医药有限公司6

31、9万元等共计366户。d、其他应收款2396万元，其中：在城市信用社入股股金2000万元、在我联社入股股金200万元，供货商应返还利润款139万元、XX市农机总公司欠款20万元，XX京联机械有限公司欠款37万元。e、存货4046万元，主要为各种药品，全部为产成品。、固定资产原值为5126万元，累计折旧303万元，固定资产净值为4823万元。固定资产原值包括：冷库配套设备3.1万元、投影仪2万元、冷藏车3.5万元、办公桌椅1.89万元、叉车6.83万元,微机1.81万元 空调2.24万元（按购买值入账）；水冷式仓库885.6万元（建筑面积11000平方米，位于XX市大麻森乡大夏寨村南，评估值入帐

32、）；商务楼3408.74万元（李顺长个人无偿捐赠，建筑面积5276.87平方米，占用土地使用权面积2086.90平方米，位于XX市育才街西侧，按评估值入帐）,办公楼810.55万元（李庆元个人无偿捐赠，建筑面积1518平方米、占用土地使用权面积653平方米，位于XX市红旗大街13号，按评估值入账）。、无形资产2173万元，为位于XX市XX区大麻森乡大夏寨村南（XX区北方工业园区）土地约65.82亩，按评估价值入帐，入帐时间为2008年6月4日。2、该公司截止到XXXX年11月30日负债总额为14641万元，全部为流动负债。其中包括：、短期借款6379万元，其中：在我联社办理保证担保借款300万

33、元，借款日为XXXX年7月20日，到期日为2010年7月4日，由XX道昂工业有限公司担保；在我联社办理保证担保借款300万元，借款日为XXXX年5月25日，到期日为2010年5月15日，由河北华奥化学有限公司担保年2月24日；在我联社办理保证担保借款200万元，由河北顺捷专用汽车制造有限公司作保证担保，借款日为XXXX年2月13日，到期日为2010年2月8日；在我联社办理抵押担保借款600万元，由该公司在红旗大街的办公楼作抵押担保，借款日为XXXX年3月4日，到期日为2010年2月24日；在我联社与武邑农联社办理社团抵押担保借款1000万元，由该公司在武邑县的土地使用权提供抵押担保，借款日为X

34、XXX年9月7日，到期日为2010年8月13日；在武邑农联社办理保证担保借款299万元，由XX道昂工业有限公司提供保证担保，借款日为XXXX年3月26日，到期日为2010年3月25日；在XX市商业银行红旗支行办理抵押担保借款1200万元，由该公司在大麻森乡大夏寨村的土地使用权作抵押担保，借款日为XXXX年3月6日，到期日为2010年2月4日；在XX市商业银行红旗支行借款500万元，由该公司在大麻森乡大夏寨村的办公楼作抵押担保，借款日为XXXX年8月28日，到期日为2010年3月20日；在中信银行石家庄分行借款1000万元，由该公司位于XX市育才街的综合楼作抵押担保，借款日为XXXX年9月27日

35、，到期日为2010年9月23日；在阜城县农联社借款490万元，由河北顺捷专用汽车制造有限公司作保证担保，借款日为XXXX年11月5日，到期日为2010年5月20日。（注：在我联社共计借款2900万元、其中社团借款1000万元）、应付票据6352万元，全部为银行承兑汇票，其中我联社签发全额银行承兑汇票895万元；在XX农行城中支行签发全额承兑汇票330万元；在XX市商业银行红旗支行签发全额承兑汇票1122万元；XX市商业银行红旗支行签发70%比例差额银行承兑汇票2000万元，差额部分金额600万元由XX宁强光源有限公司提供保证担保,日期为XXXX年10月28日至2010年4月28日；在XX市商业

36、银行红旗支行签发70%差额银行承兑汇票1007万元，差额部分金额302.10万元由XX道昂工业有限公司提供保证担保，日期为XXXX年11月30日至2010年5月30日；在XX市商业银行红旗支行签发70%差额银行承兑汇款999万元，差额部分金额299.70万元由河北华奥化学有限公司提供保证担保，日期为XXXX年8月14日至2010年2月14日。、应付帐款1874万元，共有265户，其中较大额的有：成都天台山64万元、常州制药153万元、国药沈阳76万元、陕西东盛27万元、北京医股153万元、成都中新27万元、广东一力17万元、山东中联23万元、承德颈复康47万元、南京华东161万元、乐仁堂250

37、万元、四川升和42万元等。、未交税金3万元。、其他应付款32万元，为该公司欠业务人员款项。3、该公司截止到XXXX年11月30日所有者权益11738万元、实收资本1500万元（全以货币出资），其中：李庆元出资765万元，李庆华出资735万元。、资本公积7141万元，该公司资本公积有以下几项构成：该公司成立之初股东“北京XX投资管理有限公司”多投入3万元、股东李庆元赠与该公司办公楼一栋价值808.61万元、李顺长赠与该公司综合楼一栋价值3408.74万元、43900平方米国有土地使用权（约合65.82亩，地址大麻森乡大夏寨村东东南，北环路北，106国道西约100米）土地增值701万元、武邑土地使

38、用权63.85亩1406万元、水冷式仓库885.60万元（按评估值入帐）、李庆华放弃货物债权1576.41万元、该公司借给个人款项损失款1648.71万元（负数）。、未分配利润3098万元。（为历年累计未分配金额）（二）客户近四年主要财务数据分析2006年2007年2008年XXXX年11月平均增长率主要财务数 据总资产1087412613224422637944.62%总负债72537961147991464135.61%所有者权益3621465176421173858.86%销售收入380884214550804487627.56%净利润6126718898059.53%经营活动产生的现金

39、净流量47152936233101285.85%从上表可以看出该公司近四年的资产总额、负债总额、所有者权益逐年快速增长，销售收入和净利润稳中有升，企业发展速度较快。（三）偿债能力分析2006年2007年2008年XXXX年11月平均增长率偿债能 力资产负债率66.70%63.12%65.94%55.50%-6.23%流动比率138.96%124.05%109.70%132.39%3.31%速动比率103.33%80.44%87.49%104.75%14.11%经营现金流动负债比率65.01%3.68%42.12%6.91%37.03%利息保障倍数-162.5997.67-201.0611.37

40、-65.88%该公司资产负债率较高是因为签发银行承兑汇票较大，剔除承兑保证金5150万元（XXXX年11月底数），该公司资产负债率为44.71%，在合理值内，符合该公司实际情况；该公司现流动资产19383万元，流动比率为132.39%，流动资产剔除短期投资1596万元（该公司在我区武邑县购买土地使用权）及其他应付款2200万元（该公司在XX商业银行入股2000万元和在我联社入股200万元），实际流动资产为15587万元，实际流动比率为106.46%，流动比率较低，主要因为该公司固定资产投入大，企业为未来发展所做基础设施建设较多，占用了流动资金，从而使流动比率下降，但从长远来说，符合该公司战略发

41、展方向；该速动比率符合医药销售行业状况，经营现金流动负债比率良好，说明该公司现金流较为充足，2006年和2008年利息保障倍数为负数是因为该公司承兑汇票保证金利息收入较多，财务费用为负数，企业按时偿还借款利息能力很强。（四）、盈利能力分析2006年2007年2008年XXXX年11月平均增长率盈利能力总资产报酬率8.50%6.45%5.27%3.67%-24.57%销售利润率1.72%1.79%1.88%1.40%-11.56%该企业的总资产报酬率逐年下降主要因为该公司近年增强固定资产投入所致，该公司根据自身业务发展需要，为未来发展做好充份准备，符合实际。从上表中可看出该公司销售利润率虽不高，

42、但相对稳定，因当前医药批发行业处于微利时代，企业盈利能力的强弱不能仅以企业利润总额的高低水平来衡量，还应该关注企业盈利的稳定性与持久性，该公司在当前医药批发销售行业受国家宏观政策的影响下，依靠较大的规模、完善的销售网络等优势，和先进的同行业相比基本持平，和一般的同行业相比，略高一筹。（五）经营能力与发展能力分析2006年2007年2008年XXXX年11月平均增长率营运能力存货周转率1455.05%1370.94%1472.32%1299.22%-2.65%应收账款周转率3484.72%2095.72%2746.90%1269.51%-22.17%经营发展 能力销售收入增长率344.69%10

43、.65%20.55%-4.02%净利润增长率405.79%9.64%32.49%-9.45%净资产增长率20.34%28.45%64.31%53.60%37.26%项目2007年2008年XXXX年11月 主营业务收入421455080448762减：主营业务成本415124975747636 主营业务利润425875882减：营业费用106168241 管理费用4290108 财务费用3-3189利润总额755954806净利润671889805该公司应收账款周转率和存货周转率较高说明企业的经营方向和销售产品符合现有市场需要。销售增长率逐年下降是因为该公司从成长期逐步过度为平稳发展期，今年又

44、受到医药产品价格调整、医药市场受国内外发生的流感等传染疾病波动影响的不利因素，净利润增长率下降，但全年销售额与上年同期相比仍能保持一定增长，实属不易。从上表中可看出该公司净资产增长率08年和09年增长较大，主要因为该公司加大固定资产及无形资产投入，资本公积增长，企业未曾分配未分配利润，实行滚动式发展所致。（六）现金流量分析该公司2006年在经营活动中产生的现金流入为45793万元，现金流出为41079万元，经营活动中产生的现金流量净额为4715万元；2007年在经营活动中产生的现金流入为41598万元，现金流出为41304万元，经营活动中产生的现金流量净额为293万元；2008年在经营活动中产

45、生的现金流入为49087万元，现金流出为42854万元，经营活动中产生的现金流量净额为6233万元；三年中在经营活动中产生的现金流量净额合计为11241万元。说明该公司在经营活动中的盈利能力正常，在正常的经营活动中，有较高的收益率，该公司的承兑差额兑付及借款还款来源有较高保证。 (七)企业纳税情况因该公司主要从事的药品批发业务其进货与销货税项可抵扣，其他零售业务至XXXX年11月底共缴纳各项税费30.2万元，其中缴纳国税27.55万元，缴纳地税2.65万元。六、客户对外担保情况填报日期：XXXX年12月20日 单位：万元笔数对象余额到期日企业垫款的可能性对外担保1XX道昂工业有限公司30020

46、10.05.25较小2XX道昂工业有限公司4502010.01.05较小3XX道昂工业有限公司10002010.01.28较小4河北顺捷专用汽车制造有限公司3002010.06.18较小5XX宁强光源有限公司500XXXX.12.10较小6XX京联机械设备制造有限公司2002010.04.20较小7XX金源鞋材有限公司6002010.03.20较小8河北精信化工玻璃钢有限公司600XXXX.12.16较小合计：3950承兑汇票1XX春雨园林工具有限公司3002010.04.25较小合计：3001、XX道昂工业有限公司主要经营渗铝罐、工业炉窑、铁塔及海绵铁、冷轧带钢的生产销售。目前仅该企业生产的

47、渗铝罐一项就占北方市场的1/3以上，年产量在2万吨左右。另外生产的工业炉窑及煤气发炉市场年产值在五千万元以上，市场前景良好。该企业已成为我市生产渗铝罐、工业炉窑、冷轧带钢规模较大的企业。截止到XXXX年10月底该企业共计实现销售收入26018万元，净利润1397万元，经营状况良好。企业注册资本金为1006万元，截止到XXXX年10月底，该企业资产总额24216万元，负债11140万元，所有者权益13076万元，资金实力雄厚。该企业在经营中认真履行合同，无不良信用记录，垫款可能性较小；2、河北顺捷专用汽车制造有限责任公司，法定代表人为王卷杰，经营范围为生产厢式半挂运输车、载重自卸车、混凝土搅拌运输车等专用运输挂车及销售汽车及配件。目前该客户的生产能力、生产规模在我省的挂车生产企业中排名在前三名，其产品在国内也具有较强的竞争力，行业发展前景