我国商业银行中间业务发展现状_面_省略_份制商业银行2013年数据的分析_张昕.doc

1、经济论坛我国商业银行中间业务发展现状、面临挑战及应对策略基于10家股份制商业银行2013年数据的分析安永华明会计师事务所张昕71994-2016 China Academic Journal Electronic Publishing House. All rights reserved, 摘要:本文基于10家全囯性股份制商业银行的2013年年报数据， 采用统计性描述法，比较分析了各行中间业务发展的增长及占比情况， 并对未来发展方向给出了一些建议。关键词:股份制商业银行中间业务比较分析开发特色服务主 动风险管理、弓I言根据中国人民银行2001年6月颁布的商业银行中间业务暂行规 定，我国商业银行

2、中间业务指不构成商业银行表内资产、负债，形成银 行非利息收入的业务。具体而言，是指商业银行利用自身在资金、技 术、机构、人才、信息和设备等方面的优势，为客户提供支付包括结算、 银行卡、代理、担保、承诺、交易、基金托管、咨询顾问等类型服务，同时 收取手续费或佣金的业务模式。近年来，随着我国利率市场化的逐步 实施，传统商业银行的主要利润来源一资产负债业务的息差持续收 窄，各行盈利水平面临着严峻的挑战。在此市场环境下，各类中间业务 以其资源占用少、开展方式灵活、收入持续稳定等优势在商业银行的资 源整合与差异化发展道路上扮演了日益关键的角色，成为银行业、监管 机构，以及各界投资者关注的热点。目前，我国

3、商业银行中间业务各项 收费依据2014年2月14日中国银监会、国家发展改革委联合发布的 商业银行服务价格管理办法执行。办法规定商业银行服务收费实 行市场调节价和政府指导价两种方式，仅对银行汇票、银行承兑汇票、 本票、支票、汇兑、委托收款、托收承付等人民币基本结算类业务规定了 政府指导价，其余大部分业务均实行市场调节价，更大程度上尊重了银 行自主定价权，从政策角度给予了商业银行发展中间业务的空间和动 力。二、我国商业银行中间业务发展现状我国商业银行中间业务起源于上世纪末，发展初期曾受到一些限 制，但在近年来各行依托市场环境丰富服务品种、改善服务质量的努力 下取得了较大发展。目前，我国商业银行中间

4、业务呈现出：在规范中发 展;仍以基础服务为主;新:增长点开始显现等三大现状。(1)(2)(3) 在规范中发I以五家大型股份制商业银行和五家有代表性的全国性股份制商业 银行为例，各行中间业务收入近年变动情况以及在营业收入中占比情 况如表一所示。不难看出，2011至2013年间各行中间业务收入取得了 普遍、持续地增长:其中，工行、建行、农行、中行、交行等五家大型股份 制商业银行中间业务收人年平均增幅分别达到21%、17%、24%、14%和 18%;而民生、招商、中信、光大以及浦发银行等主要全国性股份制商业 银行则得益于其体量轻、组织灵活等优势取得了更快的增长，中间业务 收入年平均增幅达四成以上。另

5、外，各行中间业务收入在营业收入中 占比也普遍上升:其中，民生银行中间业务收入比重由19%增至29%， 占比水平及增幅均领先其他同业;而十家样本银行中中间业务收入水 平较低的浦发银行2013年亦有15%的营业收入来自各类手续费用及 佣金，较2011年提升了 4个百分点。值得注意的是，各行中间业务收入增幅于2012年均出现了大幅减 缓。此波动主要是由于监管层对银行业中间业务的规范：2012年2月， 中国银监会发布了关于整治银行业金融机构不规范经营的通知(银 监发20123号），对银行中间业务收费做出了“七不准”的规定，从监管 层面对银行中间业务收费的合规性做出了严格地规范，着重强调了服 务真实、价

6、质相符。挤出了部分不规范收费水分后，各行中间业务收入 增速于2012年全面放缓。不难看出，2012年之前的银行手续费及佣金 收入中，“以贷收费”、“浮利分费”等实为利息性质的费用占据了相当的 比重；而监管规范后，各行逐渐摒弃了此类业务，开始着力于整合优势 资源、发展真正可为客户增值的中间业务服务，形成了一批新的中间业 务增长点，中间业务收入增速得以回升。(4) 仍以基础服务为主表二归纳了上十家主要商业银行于2012、2013年各类中间业务收 入金额及在当年中间业务总收入(手续费及佣金收入）中占比情况。不 难看出，银行卡业务、代理业务、以及结算与清算业务等传统劳动密集 型业务仍是现阶段各行中间业

7、务收入的主要来源。其中，银行卡业务表一较上年占营业变动 收入I6%22%I8%21%I10%19%7%21%H12%17%手续费及齡收入占营业歡手续费及佣金收入大型股份制商亚银行工商银行134,550116%23%115,881建设银行107,432 H12%21%96,216农业银行89,697 H14%19%78,573中国银行88.B85 H18%22%75,198交通银行29,405 H22%18%24,126主要全国性股份制商亚银行民生银行33,061 do%29%22,091招商银行31,36522%21,167中信银行18,318 m%17%12,194光大银行B15,752 2

8、4%9,994浦东发展银行*14,573 1%15%9,321数据来爾：各银行公开年报1：1国际会计准则a径列示，仅以中国会计准则披露的银行除外，单位：人民币万元% % % % % 1 9 4 7 i- 2 i- i 1% % % % % 8 5 3 5 9 3 2 2 3 2nBnn圓15,99119%16,924136%18%9,481!%12%7,38135%16%7,20511%手续费及佣金收A109,07739,49471,52470,01821,572较上年占营业 变动 收入23%23%19%21%17%36 财经界 Money China201320122011建设银行手续费及佣

9、金收入银行卡手续费 代理业务手续费 结算与清算手续费 信用承诺手续费及佣金 顾问和咨询费 托管和其他受托业务佣金 其他工商银行201320122013134,550115,881107,43228,53321%23,49420%25,78324%32,69924%28,40125%23,07521%30,51323%27,49924%12,42212%4,3573%2,8482%4,6274%29,48622%26,11723%21,13020%6,8935%5,9745%9,1359%2,0692%1,5481%11,26010% % % % % % %(1) 3 2 5 0 9 0(2)

10、2 1 2 1128 7 3 3 7 2 0 6 0 1 352CS283 21, 1, 4,97,38 6 o 2 1 4 9 8. 9. 9 2 2 1 120132012交通银行29,40524,12G8,91630%7,95833%1,5335%1,4116%2,3128%2,36810%3,46012%2,73111%7,70026%5,88424%5,14618%3,32114%3381%4532%手续费及佣金收入银行卡手续费 代理业务手续费 结算与清算手续费 信用承诺手续费及佣金 顾问和咨询费 托管和其他受托业务佣金 其他手续费及佣金收入银行卡手续费 代理业务手续费 结算与清算手

11、续费 信用承诺手续费及佣金 顾问和咨询费 托管和其他受托业务佣金 其他20132012中国银行88,58575,19817,31220%14,95220%17,54620%14,17119%15,19617%14,05119%13,29415%11,09915%9,57411%5,6908%2,8743%2,3713%12,78914%12,86417%民生银行2013201233,06122,0918,60926%5,33124%5,12115%2,57312%3,0419%2,73412%3,65411%2,49111%2,2777%1,7348%9,76430%6,43129%5952%

12、7974%光大银行2013201215,7629,994农业银行浦东发展银行201320122013201289,69778,57314,5739,32115,92918%12,55916%1,54111%1,27514%21,65124%18,63024%2,79219%1,33214%22,76025%20,61726%4703%6457%2,6873%2,2283%2,83219%2,76930%16,37118%16,01720%2,56218%1,25013%3,3384%2,4953%2,09414%8179%6,9618%6,0278%2,28216%1,23313%招商银行20

13、13201231,36521,16709435673% % % %281910115 4 19 2 2 12 8, 9, 2, Z. 5 3 2. 2.% % % % 99手续费及佣金收入银行卡手续费 代理业务手续费 结算与清算手续费 信用承诺手续费及佣金 顾问和咨询费 托管和其他受托业务佣金 其他4%2%4%6%6%6%3% 3 2 1 18980510945869 3, 1, 4, 6 5, 5 2 3, 2, 1, 1,% % % % % % %847290018504260 0 5 9 8 8 47, 3, 1, 1,7,18723%4,59422%5,09716%中信银行2,3841

14、1%2013201218,31812,1945,62631%3,82031%3,73320%2,02217%2,36713%2,59321%1,1836%4354%4,60725%2,83123%7764%4834%260%100%_来源：各银行公开年报 *招商银行顾咨询费收入在“其他”项目中列示 手续费成为建行、中行、交行、招商、中信、光大等六家银行中间业务收 入的第一来源，光大银行2013年银行卡业务费用收入甚至达到了中间 业务总收入的45%;代理业务在成为工行中间业务收入首要来源的同 时亦是建行、农行、中行、光大以及浦发银行中间业务收入的第二大来 源;此外，大型股份制商业银行对单纯“走量

15、”的结算及清算业务仍表现 出一定依赖性，如工行、农行2013年中间业务收入总额中的约四分之 一均来自结算及清算业务手续费。从各类中间业务收入在各行中间业务总收入中占比情况看，社会 经济发展带动下银行业基础类服务的兴旺很大程度上促成了近年来我 国银行业中间业务的快速发展。银行较少利用其信誉、资金、资源以及 在不同专业领域方面的优势创新的为客户提供服务。反观国外同业， 其中间业务涵盖了资产证券化、资产服务、投资银行，以及与基金、保险 类业务结合开展的各类服务，形成多元化的非利息收入体系；同时，成 本占用少、附加值高的业务成为国外同业发展的重点和主要利润来源， 其更为成熟的中间业务盈利结构值得我国商

16、业银行借鉴。(三)_增长点开始显现尽管目前我国商业银行中间业务主要盈利点仍在传统业务上较为 集中，但从上表的归纳中亦可看出，十家股份制商业银行除银行卡、代 理、结算清算等基础服务外的其他业务占比不断攀升，并开始在不同领 域有所侧重，各行对中间业务新增长点的探索初见成效。首先，顾问咨询类业务以其较高的盈利能力成为多家银行发展特 色服务的首要着眼点：交通银行发挥传统优势，抓住权益融资渠道不畅、债券市场蓬勃发展的市场环境拓展与债务融资工具和债券承销与 发行相关的咨询类业务，收效显著。2013年，交行主承销债务融资工 具149支(境内行部分），较上年增长82%，发行金额达人民币3，104亿 元，较上年

17、增长98%，带动其顾问和咨询类业务收入较上年增长31%， 在中间业务总收入中占比达到26%，与该行中间业务收入的第一大来 源一银行卡手续费收入的差距进一步缩小。其他股份制商业银行中， 中信银行2013年成功承销首批证券公司短期融资券，完成国内首单新 加坡退市转板香港上市跨境融资及顾问服务，全年实现顾问咨询类业 务收入增速53%，亦成为传统银行卡业务外中间业务收入增长的最大 驱动力。另外，伴随着直接融资市场的改革和财富管理市场的发展，资 产托管方作为解决信托关系信息不对称的第三方中介,地位和作用曰 益凸显。资产托管业务以其不占用经济资本、资金沉淀稳定、业务协同 效应显著等优势，正在成为部分银行中

18、间业务增长的另一个新增长 点。2013年，民生银行、招商银行的托管业务相关收入分别在手续费 和佣金收入中占比分别达到30%、23%，使两行成为业内将托管业务作 为中间业务发展主要动力的先行者。而公募基金与互联网金融产品的 对接也为银行托管业务规模的增长带来了新的机会，截至2013年末， 中信银行托管的首支通过电商平台直接销售的证券投资基金“天弘增 利宝货币市场基金”(对接“余额宝”)规模达1853亿元，在成为国内规 模最大的公募基金的同时亦帮助中信银行的托管业务收入实现了 61% 的增幅。可以预见随着我国金融市场的进一步发展，托管业务对银行 中间业务的驱动作用将进一步增强。Money Chin

19、a 财经界 37三、我国商业银行中间业务面临的挑战及应对策略浅析从本质上看，中间业务的竞争是服务的竞争。从上文可看出，如何 发掘新市场、探索新模式、运用新工具，从传统的同质化服务向竞争对 手难以模仿的特色服务转型，是现阶段商业银行面对激烈的中间业务 竞争时需要应对的首要挑战。然而创新伴随着风险，尤其是金融服务 的创新，其往往涉及多样的交易结构、众多的参与主体和复杂的法律关 系，风险管理难度更大。如2011年以来兴起的新型同业业务，银行在 利用其迅速扩大资产规模、增加中间业务收入的同时也面临了同业、操 作、法律等多种风险，而隐性担保的“抽屉协议“更带来了难以量化的潜 在信用风险。2011年以来，

20、监管层针对银行同业业务先后发布了 201 号文、206号文(2011年），以及8号文(2013年)等文件以规范运作、控制 风险;2013年开始实施的商业银行资本管理办法(试行)亦调高了商 业银行对其他商业银行债权应计提的风险权重。可见，在推进创新的 同时如何管理各种信用、法律以及合规风险，在成为商业银行中间业务 长期健康发展需要面对的另一个挑战。面对这些挑战，商业银行可考 虑从以下两点入手予以应对：8 裱靠负身优势，幵发特色服务特色服务的开发和形成往往意味着长期的积累和大量资金、人力 的投入，而依托各行固有优势有助于银行缩短研发时间、降低成本;另 一方面，在自身优势基础上形成特色服务亦有助于增

21、加竞争对手模仿 难度，帮助银行建立可持续竞争优势。例如，大型股份制商业银行中， 国际化程度较高的中国银行可利用其在海外双边市场能力和资源的积 累着力于打通境内外投融资渠道，帮助境内客户“走出去”、引导境外客 户“走进来”，拓展投融资咨询服务的范围与品种；网点覆盖面广、人力 资源充足的工行则可结合其在规模、市场认知度等方面的优势对市场 进行纵向渗透，例如加速布局社区银行，并根据社区规模、年龄结构及 消费需求有针对性地配套代客理财、代理基金、代理保险等中间业务产 品或设计研发更贴合消费者需求的创新产品。其他全国性股份制银行 中，招行在零售银行领域优势明显，吸收存款成本相对较低，其可利用 此优势在财

22、富管理领域寻求突破，在保证消费者收益水平的同时提供 更加丰富的增值服务；而致力于做民企和小微企业银行的民生银行则 可结合其对小微客户资金需求、成长模式的了解着重发展针对小微企 业管理架构、财务管理、战略发展等方面的特色顾问咨询业务。9 主动營理风险，平衡风险收益特色的形成离不开创新，一味地规避风险往往将同时封锁了创新 的途径;而传统的“先亡羊，再补牢”的风险管理思路显然也已经不能满 足不确定性更强的中间业务特色产品的风险管理需要。这就要求商业 银行改变风险管理观，做到主动识别风险、持续控制风险、寻找风险与 收益之间的平衡:首先，商业银行应着手建立量化风险的审批机制。传 统的新产品审批流程往往重

23、点关注产品的预期收益水平，对其风险水 平的判断大多依赖相关业务部门、法律合规部门等专家在自身知识和 经验基础上做出的定性考量，风险水平的衡量存在着可能因人而异，不(上接第7页）财政支出绩效评价工作的开展需要有章可循，评价体系的完备性 成为其必然选择。首先，绩效目标的编制和审核工作需要进一步强化， 项目相关部门依据宏观层面的经济建设发展规划蓝图采用科学有效的 方法进行绩效预算目标的编制，财政部门组织相关专家进行严密审核， 内容包括绩效目标与部门职能的相关性、绩效指标设置的科学性、实现 绩效目标所需资金的合理性等，以便在绩效评价实施时对照比较。其 次，重视研究部门项目绩效滞后问题，在国民经济发展过

24、程中不可避免 的涉及到一些投资周期长、投资数额大的项目，绩效的呈现固然会呈现 滞后性，评价时需要有机结合定性和定量的方法，构建一套科学、系统、 完整的绩效评价体系标准，以方便综合评价财政支出的经济效益、社会 效益、环境效益以及政府绩效，这是财政资金绩效评价的重要课题。最 后，建立健全全国统一化的绩效评价体系，制定覆盖全面、重点突出、科 学合理、经济可行的指标体系和评价标准，并在全国逐步推广使用，以 以提高绩效评价结果的公正性和可比性。10 绩故评价方法创斬化，提升改善绩故评价工作水平 能准确计算成本与收益关系、不能实现产品间的风险可比，不易同绩效 考核联系起来等弊端。因此，银行可考虑在审批流程

25、中引入在险值 (VaR)等风险度量或建立一套更贴合不同银行自身实际的定量方法。 第二，随着业务发展和市场环境的变化，产品准入时对风险评估依赖的 前提和假设可能也发生了改变，新的风险不断出现，原有的风险因素可 能已经消失，持续的风险管理因而显得尤为重要。银行应完善产品的 跟踪管理体系，及时识别风险，同时剔除针对已消失的风险制定的控制 措施以减少运营成本，力求风险管理的精准与高效。第三，建立的合理 的沟通机制有助于风险管理措施的顺利实施:近年来，监管机构正在逐 步建立一种“动态的”合规监管模式，各项金融监管政策的更新速度较 以往有了很大提高，也更加贴近市场的需要；因此，银行应及时、定时地 与监管部

26、门进行沟通，在金融服务创新中把了解最新监管政策，把握合 规控制尺度当作一个重要的工作环节;另外，也应在行内建立产品研发 部门、产品管理部门与法律合规部门的沟通机制，规定各部门间就创新 产品的销售及售后情况，相关的法律法规动态以及合规风险建议等方 面沟通的频率和方式，以在全行形成良好的风险管理氛围。参考文献：Li, J. Financial holding company: Organizational choice for China5s financial sector reform J. European Business Law Review, 2006(17)陈南辉.影子银行监管的国际

27、经验及对我国的启示J.武汉理工 大学学报,2012(12)陈德康.商业银行中间业务精析M.中国金融出版社,207郭田勇.商业银行中间业务产品定价研究M.中国金融出版社，2010刘东庆.我国影子银行系统风险的全面监管探析J.南方金融， 2012(4)李建永.我国商业银行中间业务收入分析J.科技向导，2M(2 m陆小康.影子银行体系的风险反其监管：基于流动性风险的视角J.商业银行经营与管理，2011(9苗晓宇.陈晞.影子银行体系反其对商业银行的影响探析J.华北 金融，2012(2).唐菁菁.孙灵刚.中美商业银行中间业务的刨新机制研究J.南方 金融，2012(1)王倩倩.金融脱媒背景下我国商业银行中

28、间业务发展探析J.财 经界,2010(12)吴t君.商业银行理财产品产品纠纷的法津适用J.南方金融, 2012(12)杨挺.全国性股份制商业银行中间业务的发展研究一基于我国 12家股份制银行2012年年报数据的分析J.中国证券期货，2013(7)余敏.商业银行中间业务发展研究J.金融市场,2013( 11 朱青.论我国商业银行中间业务的发展策略J.金融观察,2011(1)左家盛.对商业银行中间业务发展的思考J.商业时代,2006(3 在强化保证财政部门重点评价和项目实战部门自我评价相结合的 基础上，可选择性引人第三方评价机构，用来充实绩效评价模式的多层 次和多形式，以专家、中介机构专业技术能力

29、强的优势，组织专家和中 介机构全过程参与绩效评价工作，从而确保评价工作的专业性。同时， 针对省市级财政专项资金项目和数据巨大的重点项目探索推广绩效目 标管理的方法，要求部门在申请专项的同时申报绩效目标和相应可量 化的绩效指标，由财政部门组织专家予以绩效论证,形成倒逼机制，这 样项目实施部门可以主动减少低效项目，主动加强资金管理，提高资金 效益，提高政府决策的科学性和财政资金安排的有效性和高效性。参考文献：李化锋，郭丽华.刍议我国财政支出绩效评价J.财政监督.2012: 14薛婷.我国财政支出绩效评价研究综述J.商业经济.2013:14曹靖，尉京红.财政支出绩效评价质量控制：缺陷分析与对策思 考J.财会研究.2013:0538 财经界 Money China