投资类公司的绩效考核体系.ppt

《投资类公司的绩效考核体系.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《投资类公司的绩效考核体系.ppt（69页珍藏版）》请在沃文网上搜索。

1、 2006年年10月月16日日XX创业投资有限公司创业投资有限公司薪酬激励方案（讨论稿）薪酬激励方案（讨论稿）10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 2 页版权所有，不得翻印一、一、设计思路与策略设计思路与策略二、薪酬结构设计二、薪酬结构设计三、薪酬等级设计三、薪酬等级设计四、薪酬实施四、薪酬实施五、激励方案设计五、激励方案设计六、员工发展计划六、员工发展计划目录目录10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 3 页版权所有，不得翻印AA咨询公司建议咨询公司建议XX投资公司采取以下薪酬策略投资公司采取以下薪酬策略薪酬政策薪酬政策兼顾内部与外部

2、公平,采取小步快跑的方式逐步提升达到行业中上水平建立利益分享为核心的激励体系,短期激励与长期激励相结合;员工与公司利益分享,风险共担,留住和吸引关键人才参照行业薪酬水平，适当提高目前的总体薪酬水平以加强竞争力123456按照级别与岗位性质的不同，设置不同的薪酬浮动比例员工个人薪酬水平与岗位、能力、业绩表现相挂钩建立完善的薪酬职级体系，设计宽带可变岗位工资模式10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 4 页版权所有，不得翻印基于以下分析基于以下分析:从地区和城市来看从地区和城市来看,长三角地区与苏州薪酬水平已经居长三角地区与苏州薪酬水平已经居于全国前列于全国前列长三角地

3、区薪酬水平位列全国第一长三角地区薪酬水平位列全国第一重点城市重点城市2005年薪酬指数前年薪酬指数前10名中，苏州位居前列名中，苏州位居前列资料来源：国家及江苏统计信息网 AA咨询公司薪酬数据库单位单位:元元薪级薪酬指数以北京薪酬水平为基准年平均收入普通职员为3到10级,经理级为11到13级,普通总监级为14 到15级,高级总监级为15到19级,副总及以上级为19到24级薪级薪级定义定义10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 5 页版权所有，不得翻印从行业来看从行业来看,金融行业薪酬水平远高与其他行业平均水平金融行业薪酬水平远高与其他行业平均水平2005年金融行业年

4、人均收入水平与其他行业对比年金融行业年人均收入水平与其他行业对比资料来源：中国咨讯行2005年度薪酬报告、AA咨询公司分析单位:元薪级金融行业在各行业中薪酬水平位居前列，远高于全行业平均水平，并且随职级的增长差距拉大,高级总监等岗位平均年薪35万元以上10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 6 页版权所有，不得翻印其中基金投资领域薪酬水平远高于其他金融领域平均水平其中基金投资领域薪酬水平远高于其他金融领域平均水平金融行业金融行业2004-2005年度现金收入总额对比年度现金收入总额对比基金投资领域的薪酬一支独秀，中高层薪酬远远高于其它领域单位:元薪级资料来源：chi

5、nainforbox2005年度薪酬报告、AA咨询公司分析10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 7 页版权所有，不得翻印同时在金融行业中同时在金融行业中,年度薪酬总收入中浮动收入比例较高年度薪酬总收入中浮动收入比例较高国内重点区域金融行业年度平均薪酬水平与结构分析国内重点区域金融行业年度平均薪酬水平与结构分析资料来源：中国资讯行金融行业数据库、AA咨询公司分析金融行业薪酬水平普遍较高，企业高层年薪可达百万以上,其中长三角地区作为金融中心,其金融行业薪酬也处于全国领先的水平,金融行业中各级岗位随着职位的攀升,浮动薪酬所占总收入的比例也越来越高单位(万元)10/10/

6、2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 8 页版权所有，不得翻印尤其在创投行业尤其在创投行业,中高级岗位浮动薪酬比重较大中高级岗位浮动薪酬比重较大资料来源：AA咨询公司薪酬数据库 ,外部专家访谈综合分析n从薪资结构上看，金融行业中变动收入的比重较大，超过30%，变动收入在总薪酬中所占比重随着层级的上升而不断上升。n例如总监级岗位，固定薪酬一般为2025万/年，但加上变动薪酬后则达到3050万/年10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 9 页版权所有，不得翻印与同行相比与同行相比,XX投资公司投资经理人薪酬水平缺乏足够的竞争力投资公司投资经理人薪酬水平

7、缺乏足够的竞争力p2004年到2005年创业投资行业业务类岗位的整体薪酬增速加快，基本工资的增幅在9.1%左右，而总现金收入的增幅约为7.7%p各级别员工薪酬范围如下：高管级起薪3040万元，平均年收入50万以上总监级起薪2030万元，平均年收入38万以上投资经理起薪1225万元，平均年收入27万以上普通员工平均年收入在417万元之间不等XX投资公司投资经理人薪酬水平普遍低于行业平均水平，并与行业内优秀企业薪投资公司投资经理人薪酬水平普遍低于行业平均水平，并与行业内优秀企业薪酬水平存在较大差距；薪酬缺乏足够的竞争力将严重影响人才的引进与关键人才的酬水平存在较大差距；薪酬缺乏足够的竞争力将严重影

8、响人才的引进与关键人才的稳定稳定资料来源：AA咨询公司薪酬数据库,中国咨讯行2005年全国金融行业薪酬调研报告,CSVC数值为对岗位标准年薪加现金福利的加权平均值(含税)单位：万元XXXX投资公司与行业内企业年度现金总收入比较投资公司与行业内企业年度现金总收入比较10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 10 页版权所有，不得翻印在在XX投资公司目前员工的薪酬激励结构中，缺乏长期激励手投资公司目前员工的薪酬激励结构中，缺乏长期激励手段段福利津贴福利津贴变动收入变动收入固定收入固定收入?短期激励短期激励固定收入固定收入其它激励其它激励长期激励长期激励暂缺暂缺n12个月工

9、资+2个月固定花红；n目前工资岗等分为职员、高级职员、资深职员，执行员、高级执行员、资深执行员，副经理、经理，总经理助理、副总经理、总经理。每个岗等又分为若干工资等级n考核花红：根据半年度考核等级发放，系数分2.0，1.8，1.5三档，每年1月份，7月份各一次；n 特别花红：来源于管委会对公司的考核激励，分配方案由管理层确定，大致相当于3-5个月工资n现金福利,如过节费等n非现金福利n其它津贴如通讯伙食补贴等10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 11 页版权所有，不得翻印现有薪酬体系和薪酬水平与行业特点的不匹配不利于现有薪酬体系和薪酬水平与行业特点的不匹配不利于X

10、X投资公司留投资公司留住人才、吸纳人才住人才、吸纳人才,必须建立长期激励机制必须建立长期激励机制行业特点高收益、高风险高收益、高风险1234从行业水平看，一名合格投资经理的固定年薪在30-50万元，XX投资公司目前水平差距较大在业绩激励方面，行业内不同公司差异较大。一般而言，投资经理成功运作一个风险投资项目，可以得到几十万到几百万的业绩奖励XX投资公司目前没有业绩奖励制度，随着投资项目成功退出，如果不能按照行业惯例给予投资经理较大幅度的业绩奖励，极有可能引起核心人才的集中流失在实际运作中，缺乏与行业特点匹配的薪酬制度，给公司吸纳具有丰富经验的风险投资高级人才带来困难10/10/2023XX投资

11、公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 12 页版权所有，不得翻印一、一、设计思路与策略设计思路与策略二、薪酬结构设计二、薪酬结构设计三、薪酬等级设计三、薪酬等级设计四、薪酬实施四、薪酬实施五、激励方案设计五、激励方案设计六、员工发展计划六、员工发展计划目录目录10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 13 页版权所有，不得翻印XX投资公司新未来薪酬投资公司新未来薪酬结构分为基本收入、短期激励与长期激励三部结构分为基本收入、短期激励与长期激励三部分分短期激励短期激励是个人岗位工资中浮动的部分由基本工资中的绩效工资部分、公司年终奖和董事长特别花红三部分组成由公司当期经营

12、情况、部门及个人绩效考核等结果决定固定工资固定工资固定工资是岗位工资中的固定部分，根据岗位价值、个人能力等因素决定，是总收入中相对固定的部分按月发放；实施动态调整，调整的根据是绩效考核结果，调整周期为年度福利补贴福利补贴福利补贴是对员工所给予的一种收入性补贴包括现金福利、非现金福利、各种保险、津贴等福利津贴标准按现有标准执行长期激励长期激励长期激励是为了接轨行业惯例，吸引、保留核心团队长期激励方案将在本报告第三部分详细介绍基基本本 收收入入福利补贴福利补贴固定工资固定工资123固固定定薪薪酬酬可可变变薪薪酬酬对于不同性质的岗位，基本薪酬中固定与浮动部分的比例有所不同对于不同性质的岗位，基本薪酬

13、中固定与浮动部分的比例有所不同;对于香港公司可以在新的薪酬体系结构基础上对于香港公司可以在新的薪酬体系结构基础上,以设立特殊津贴的方式处理以设立特殊津贴的方式处理,在同一薪酬体系下运行在同一薪酬体系下运行备备注：注：10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 14 页版权所有，不得翻印为了体现责任和激励相匹配的原则，我们建议将员工划分为五大序为了体现责任和激励相匹配的原则，我们建议将员工划分为五大序列列,各序列员工岗位工资中固定工资与绩效工资的切分比例如下各序列员工岗位工资中固定工资与绩效工资的切分比例如下注:以上建议比例仅供参考,实际比例需公司管理层研究确定10/10

14、/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 15 页版权所有，不得翻印一、一、设计思路与策略设计思路与策略二、薪酬结构设计二、薪酬结构设计三、薪酬等级设计三、薪酬等级设计四、薪酬实施四、薪酬实施五、激励方案设计五、激励方案设计六、员工发展计划六、员工发展计划目录目录10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 16 页版权所有，不得翻印AA咨询公司根据岗位价值评估结果，参照外部薪酬水平，考虑上级咨询公司根据岗位价值评估结果，参照外部薪酬水平，考虑上级部门的原则要求，设计部门的原则要求，设计XX投资公司各岗位的薪酬等级投资公司各岗位的薪酬等级标准岗位标准岗位月

15、薪月薪单位（元）单位（元）薪级薪级10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 17 页版权所有，不得翻印并根据岗位价值评估结果确定每个岗位的岗位工资级别，实施并根据岗位价值评估结果确定每个岗位的岗位工资级别，实施“一一岗多薪岗多薪”制度制度10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 18 页版权所有，不得翻印一、一、设计思路与策略设计思路与策略二、薪酬结构设计二、薪酬结构设计三、薪酬等级设计三、薪酬等级设计四、薪酬实施四、薪酬实施五、激励方案设计五、激励方案设计六、员工发展计划六、员工发展计划目录目录10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投

16、资公司薪酬激励方案第 19 页版权所有，不得翻印对对XXXX投资公司的现有员工：投资公司的现有员工：p对于原工资标准在新岗位工资级别表中对应薪级范围内的在职员工，可采取“就近”原则套入新的薪酬体系；p对原工资标准高于新岗位工资级别表对应薪级范围的在职员工，可暂时保留原工资待遇不变，差额部分以特殊津贴形式发放；p对原工资标准低于新岗位工资级别表对应薪级范围的在职员工，可暂时保留原工资待遇不变，日后依据年度绩效考核结果再按新制度进行调整；或采取类似新入职员工的定薪方法，依据与岗位任职资格的相符程度，确定相应的薪级。在实施新的薪酬体系时，需根据在实施新的薪酬体系时，需根据薪酬管理制度薪酬管理制度相关

17、规定并综相关规定并综合考虑员工个人素质，选择与其相适应的调整原则和工资级别进合考虑员工个人素质，选择与其相适应的调整原则和工资级别进行调整行调整10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 20 页版权所有，不得翻印工资现状工资现状69006900依据该岗位价值及个人能力重新确定依据该岗位价值及个人能力重新确定员工的薪资标准员工的薪资标准,进入新的薪酬体系进入新的薪酬体系79107910758075807270727069806980669066906420642061606160新岗位工资标准新岗位工资标准现有员工定薪办法（举例）现有员工定薪办法（举例）示意示意10/1

18、0/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 21 页版权所有，不得翻印对于新入职员工：对于新入职员工：q对其任职条件进行综合评价，主要考虑学历、工作技能及工作经验等因素；q如果相符，直接进入该岗位对应工资级别范围中的基准位；如果在学历、专业背景及工作经验中有12项超出岗位说明书中的规定，可酌情予以上浮12级；如果在学历、专业背景及工作经验中有12项未达到岗位说明书中的规定，可酌情予以下浮12级。对新入职员工而言对新入职员工而言10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 22 页版权所有，不得翻印2828级级2727级级2626级级2525级级（基准位）（

19、基准位）薪级表薪级表全日制本科，全日制本科，5 5年以上工作年以上工作经验经验，其，其中中3 3年以上外年以上外资资企企业业工作工作经验经验和人力和人力资资源管理源管理经验经验 （超出岗位说明书规（超出岗位说明书规定）定）职位职位人力资源人力资源主管主管姓名姓名任职者条件任职者条件2929级级1515级级上浮上浮2 2级级新员工定薪办法（举例）新员工定薪办法（举例）示意示意10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 23 页版权所有，不得翻印在确定岗位定薪后，建议实行以下结构进行薪资发放在确定岗位定薪后，建议实行以下结构进行薪资发放薪薪 酬酬 结结 构构p固定工资：岗位

20、工资中的固定部分，根据不同岗位特点设置差异化的固定工资比例p福利津贴标准按现有标准执行p绩效工资：岗位工资中的浮动部分。按月预发80，据半年度考核结果多退少补p年终奖金：短期激励，根据年度公司经营业绩提取并按个人绩效综合得分进行分配p董事长特别花红：短期激励，由管理层控制调节p长期激励及短期激励的的发放参见本报告第五部分介绍收入总额（不含长期激励部分）固定工资 福利津贴董事长花红年终奖金绩效工资长期 激励10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 24 页版权所有，不得翻印固定工资的发放固定工资的发放p是个人岗位工资中相对固定的部分p该部分的工资由XX投资公司每月固定发

21、放给员工，不受XX投资公司的月度经营状况的影响，只与员工的月度考勤挂钩p根据岗位性质不同，对不同岗位序列的固定工资占岗位工资比例进行差异化某员工固定工资的计算某员工固定工资的计算固定工资固定工资某员工月度某员工月度 固定工资固定工资=该员工的岗该员工的岗位工资标准位工资标准正常出勤天数正常出勤天数标准出勤天数标准出勤天数12该员工的固该员工的固定工资比例定工资比例10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 25 页版权所有，不得翻印绩效工资的计算绩效工资的计算某员工的绩某员工的绩效工资标准效工资标准=该员工的岗该员工的岗位工资标准位工资标准半年度半年度(分上下半年分上下

22、半年)绩效工资发放绩效工资发放某员工半年度绩某员工半年度绩效工资发放效工资发放某员工的半年度某员工的半年度绩效奖金系数绩效奖金系数=某员工半年度绩某员工半年度绩效工资标准效工资标准员工绩效考员工绩效考核综合得分核综合得分得分得分 90909090得分得分80808080得分得分70707070得分得分6060得分得分60100得分得分(X)0(X)0建议可分配业绩奖金发放系数(Y)Y=1.0Y=X0.01公司年度业绩考核综合得分与奖金发放系数建议：公司年度业绩考核综合得分与奖金发放系数建议：XX投资公司可分配奖金提取总额=(年度现金净利润总额奖金实际提取比例+超额利润提取奖金总额)公司业绩奖金

23、发放系数注：注：(1)目标奖金提取比例由目标奖金提取比例由XX投资公司提出方案报国控公司研究决定投资公司提出方案报国控公司研究决定,(建议为当年实现的现金净利润总额的建议为当年实现的现金净利润总额的6%)(2)当现金净利润完成率当现金净利润完成率100%,即超额完成利润考核指标时即超额完成利润考核指标时,对超额利润部分采用超额累进的方式额外提对超额利润部分采用超额累进的方式额外提取以强化对取以强化对XX投资公司经营团队的激励投资公司经营团队的激励,充分发挥激励杠杆作用充分发挥激励杠杆作用其中：奖金实际提取比例=奖金目标提取比例 现金净利润指标完成率(适用于完成率100%的情况)超额奖金提取额

24、=(实际实现的净利润总额现金净利润考核目标金额)超额累进提取比例10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 34 页版权所有，不得翻印根据现金净利润指标完成情况测算的可分配奖金方案根据现金净利润指标完成情况测算的可分配奖金方案:年度现金净利润年度现金净利润指标完成率指标完成率国控公司对公司业绩考核结国控公司对公司业绩考核结果对应的奖金发放系数果对应的奖金发放系数07年假设现金净利润考核目标以年假设现金净利润考核目标以5000万为例万为例实际现金净利润额（万元）实际现金净利润额（万元）提取的可分配奖金提取的可分配奖金S 计算方法计算方法0X 100%0Y 10Z 5000

25、S=Z6%XY举例举例:假设假设0707年完成净现金利润总额为年完成净现金利润总额为40004000万万(完成比例为完成比例为80%),80%),公司业绩考核结果为公司业绩考核结果为100100分分(奖金发放系数为奖金发放系数为1),1),则则CSVCCSVC当年提取的可分配奖金发放总额当年提取的可分配奖金发放总额=4000=4000万万6%6%80%1=192万元万元超过超过50005000万以后的奖金提取计算方法万以后的奖金提取计算方法超额部分提取比例 实际完成的净现金利润（万元）完成目标可分配奖金（万元）增加的可分配奖金（万元）分配奖金总额6.5%5000 Z 5500300万元超额奖金

26、按利润增加额的5%额外提取。如完成5500万，则获得可分配奖金325万。计算公式(5500-5000)X6.5%+300=325万300332.5万7%5500 Z 6000300万元在5500万基础上，超额奖金按利润增加额的7%额外提取。332.5370万8%6000 Z300万元在6000万基础上，超额奖金按利润增加额的8%额外提取。大于380万假设现金净利润目标为假设现金净利润目标为5000万元万元,目标提取比例为目标提取比例为6%注:以上比例仅供参考,实际比例需公司管理层研究确定10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 35 页版权所有，不得翻印激励方案中的长

27、期激励奖金激励方案中的长期激励奖金针对可分配奖金针对可分配奖金,AA咨询公司建议按照咨询公司建议按照3:4:3的比例将其分解为风险的比例将其分解为风险基金、当期分享、递延支付三部分实施基金、当期分享、递延支付三部分实施,短期激励与长期激励相结短期激励与长期激励相结合合30用于风险基金(由国控公司管理)预计可用于分配的奖金总额分解为三部分预计可用于分配的奖金总额分解为三部分用于后三年递延兑现的比例为30用于当年分配的奖金比例为40公司高层公司高层业务部门业务部门职能部门职能部门公司高层公司高层业务部门业务部门职能部门职能部门注：每年分配的比例由公司管理层确定方案,报上级审批100建立XX投资公司

28、风险基金，风险基金的兑现机制为周期目标兑现机制，即以三年为考核周期，以三年平均的非政策性业务现金股本年净利润率不低于预定目标。按照考核结果确定兑现比例.剩余部分进入奖金池剩余部分进入奖金池,考核期结束时在当年一次考核期结束时在当年一次性兑现性兑现激励方案中的短期激励奖金激励方案中的短期激励奖金10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 36 页版权所有，不得翻印短期激励短期激励:年终奖金与董事长特别花红的发放年终奖金与董事长特别花红的发放XX投资公司年终花红奖金提取方案：投资公司年终花红奖金提取方案：XX投资公司年终奖金分配总额=1注：年终奖金提取比例由注：年终奖金提取

29、比例由XX投资公司提出方案投资公司提出方案,报上级研究决定后执行报上级研究决定后执行(建议为年薪标准的建议为年薪标准的20%)员工年终花红奖金的分配方案员工年终花红奖金的分配方案21、发放范围由XX投资公司管理层决定，建议覆盖全体员工；2、年终奖金的发放时间由XX投资公司决定，建议在春节前发放；3、岗位工资系数：即某岗位的岗位基本工资的发放系数注：注：其中：其中：某员工的年终奖金=该员工的年度绩效奖金系数XX投资公司年终奖金基数该员工岗位工资系数计奖月数XX投资公司年终奖金基数=各员工岗位工资系数 （）员工年终奖金分配总额各员工的年度绩效奖金系数 计奖月数员工半年考核综合得分)（某员工的年度绩

30、效考核综合得分=2年度XX投资公司可分配利润总额当年奖金分配比例年终奖金提取比例10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 37 页版权所有，不得翻印董事长特别花红的发放办法董事长特别花红的发放办法董事长特别花红总额提取及发放原则董事长特别花红总额提取及发放原则p董事长特别花红是由总裁掌控的调节性奖金，主要用于平衡前述方案未及考虑的奖惩因素p主要用来补偿个别工作勤勉的员工因为暂时性业绩不佳所造成的个人绩效奖明显偏低的情况p董事长特别花红的幅度不宜过大，以免损害薪酬方案的整体合理性。p控制办法：享受特别花红的人员，个人绩效奖金+特别花红公司个人绩效奖金的平均值XX投资公司

31、董事长特别花红提取方案投资公司董事长特别花红提取方案12董事长特别花红=年度XX投资公司可分配利润总额当年奖金分配比例特别花红提取比例注：董事长特别花红的提取比例由管理层确定注：董事长特别花红的提取比例由管理层确定,具体分配方案由管理层确定具体分配方案由管理层确定,建议提取比例为可分配利润的建议提取比例为可分配利润的20%10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 38 页版权所有，不得翻印目录目录五、五、激励方案设计激励方案设计A A、设计思路与原则、设计思路与原则B B、长期激励方案、长期激励方案10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 3

32、9 页版权所有，不得翻印非上市风险投资公司一般可应用的长期激励工具有三种非上市风险投资公司一般可应用的长期激励工具有三种n投资企业股权购买计划投资企业股权购买计划由公司员工（主要是公司管理层与核心员工）按照一定比例出资购买被投资公司的股权。购买股权后，员工将更加关注公司的发展，其经济利益将与公司的业务发展和效益紧密相连；退出机制主要包括股权协议转让、投资企业管理层回购或上市后卖出。n投资利润（收益）分享计划投资利润（收益）分享计划公司将投资收益的一部分（比例通常已事先确定）拿出来供公司管理层和核心人员分配。其表现形式主要包括以下两种：即期的现金分配，与奖金性质相同；递延支付，主要用于支付员工的

33、退休（养老）计划。员工退休时一次性支付给员工，或分期支付给员工。n虚拟股票期权计划虚拟股票期权计划 将被投资企业一定比例的股权模拟成为一定数量的股票，然后根据类比法或经济附加值法等模式，向计划参与人员授予“期权”。计划参与人员的收益将由公司支付。10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 40 页版权所有，不得翻印三种类型的长期激励工具具备不同的激励与约束作用三种类型的长期激励工具具备不同的激励与约束作用工具工具特点特点激励机制、风险及约束机制激励机制、风险及约束机制投资企业股权投资企业股权购买计划购买计划(跟投跟投)参与人员需按照一定比例出资获得股份。参与人员不但具有

34、利润分配权，而且还有投票权。对于非上市公司而言，购买股份的价格可以是买卖双方认可的任何价格，但通常为每股净资产或相关的价格。股权增值；参加利润分配；参与被投企决策（投票权）；归属感和成就感；卖出（转让）股份受到限制；股份价值下降投资人受到财务损失；可以同时实现激励、约束和角色转换的目的。利润（收益）利润（收益）分享计划分享计划参与人员不需出资，拥有利润（收益）分享权，但不具有投票权。利益的获得不需要股权的退出机制。分享利润。离开公司将失去利润分配权；绩效考评结果不佳将影响到利润分享。有一定的激励效果，约束效果主要是通过参与利润分享计划实现，不能达到角色转换的目的。虚拟股票期权虚拟股票期权计划计

35、划参与人员不需出资，享受被投资公司价值的增长。参与计划人员不是股票的实际拥有者,只是股权收益的分享者；利益的获得需要公司支付，不需要股权退出机制。受益公司价值的增长。离开公司将失去继续分享公司价值的增长；公司投资收益下降，得不到收益；绩效考评结果不佳将影响到虚拟期权的授予和生效。10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 41 页版权所有，不得翻印由于存在政策等众多变数，由于存在政策等众多变数，AA咨询公司不建议咨询公司不建议XX投资公司近期采用股权和期权投资公司近期采用股权和期权的长期激励方式，应采取操作简单、激励性较强的利润分享型激励方式的长期激励方式，应采取操作简

36、单、激励性较强的利润分享型激励方式工具工具特点特点激励机制、风险及约束机制激励机制、风险及约束机制投资企业股投资企业股权购买计划权购买计划(跟投计划跟投计划)参与人员需按照一定比例出资或获得被投资企业股份。参与人员不但具有利润分配权，而且还有投票权。对于非上市公司而言，购买股份的价格可以是买卖双方认可的任何价格，但通常为每股净资产或相关的价格。股权增值；参加利润分配；参与被投资企业决策（投票权）；归属感和成就感；卖出（转让）股份受到限制；股份价值下降投资人受到财务损失；可以同时实现激励、约束和角色转换的目的。体制转型带来众多不确定性可能要经历长期的投资阶段基于企业背景,计划被批准的可能性不大不

37、适宜采用股权或期权不适宜采用股权或期权型型(远期可选择采用远期可选择采用,作为作为备选方案备选方案)虚拟股票期虚拟股票期权计划权计划参与人员不需出资，享受公司价值的增长。利益的获得需要公司支付，不需要股权的退出机制。受益公司价值的增长。离开公司将失去继续分享公司价值的增长；公司价值下降，得不到收益；公司绩效考评结果不佳将影响到虚拟期权的授予和生效。利润（收益）利润（收益）分享计划分享计划参与人员不需出资，拥有利润（收益）分享权，但不具有投票权。利益的获得不需要股权的退出机制。分享利润。离开公司将失去利润分配权；绩效考评结果不佳将影响到利润分享。有较强的长期激励作用、激励效果明显；有一定的激励效

38、果，约束效果主要是通过与利润分享计划实现，不能达到角色转换的目的。与投资收益直接挂钩充分考虑投资项目的长周期与风险性适宜采用适宜采用利润分享类利润分享类作为近期选择方案作为近期选择方案(1)10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 42 页版权所有，不得翻印风险基金剩余部分进入奖金池风险基金剩余部分进入奖金池,考核期考核期结束时在当年一次性兑现结束时在当年一次性兑现针对用于长期激励的可分配奖金针对用于长期激励的可分配奖金,AA咨询公司建议按照咨询公司建议按照5:5的比例将的比例将其分解为风险基金与递延分享奖金两部分实施其分解为风险基金与递延分享奖金两部分实施总奖金的3

39、0用于风险基金(由国控公司管理)预计可用于分配的长期激励奖金总额预计可用于分配的长期激励奖金总额=当年可分配的奖金总额当年可分配的奖金总额60%用于后三年递延分享奖金的比例为奖金总额的30公司高层公司高层业务部门业务部门职能部门职能部门注：每年分配的比例由公司管理层确定方案,报上级审批建立XX投资公司风险基金，风险基金的兑现机制为周期目标兑现机制，即以三年为考核周期，以三年平均的非政策性业务现金股本年净利润率不低于预定目标。按照三年期市场化业务现金股本的平均净利润率考核结果确定兑现比例建议按照建议按照2:2:6的比例分三年递延支付的比例分三年递延支付,每年未分配部分进入奖金池每年未分配部分进入

40、奖金池10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 43 页版权所有，不得翻印风险基金的兑现与市场化业务考核期内目标的完成情况挂钩风险基金的兑现与市场化业务考核期内目标的完成情况挂钩风险准备金风险准备金的兑现比例的兑现比例100完成考核目标风险基金的兑现比例示意图风险基金的兑现比例示意图考核分数考核分数809090%100%0%80%对应比例起付点（必成目标）通过目标责任书约定考核分数考核分数风险基金的风险基金的兑现比例兑现比例X80(必成目标)Y0%80X 90Y=80%90 X100Y=90%X100Y=100%注注:考核指标为三年平均的非政策性业务现金股本年净利润率

41、10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 44 页版权所有，不得翻印长期激励方案实施步骤长期激励方案实施步骤:确定各分块比例确定各分块比例总额与分享比例确定总额与分享比例确定确定个人分配比例确定个人分配比例奖金总结算奖金总结算计算公司可分配的奖金总额，设定进入长期激励计划的奖金比例与金额包含相关计算公式与分配系数按照不同的分配块进行切分（分管理层、直接业务部门、间接业务部门、职能管理部门等）按照个人得分计算当年预发放个人所获奖金金额以国控公司对公司的考核周期为限,进行奖金总结算,确定相关事宜123410/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 4

42、5 页版权所有，不得翻印第一步第一步:计算当年可分配奖金总额，设定分配金额、方式与比例安排计算当年可分配奖金总额，设定分配金额、方式与比例安排例如：例如：2006年年度总现金净利润额为4000万其中市场化业务现金净利润为1000万,政策性业务为3000万则公司延期分享的奖金总额为则公司延期分享的奖金总额为:72:72万万n风险基金总额提取系数为30%,则风险基金总额为72万n延期支付的奖金总额提取系数为30%,则延期支付的奖金总额为72万n当年可分享的奖金总额提取系数为40%,则年终奖(花红)发放总额为96万首先确定可分配奖金总额公司业务现金净利润总额首先确定可分配奖金总额公司业务现金净利润总

43、额可分配系数可分配系数假设可分配系数为6%(根据公司绩效考核结果确定,上级批准后执行),则可分配奖金总额为240万其次确定可分配奖金用途与比例安排其次确定可分配奖金用途与比例安排,建议建议:10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 46 页版权所有，不得翻印对于递延支付的奖金对于递延支付的奖金,其其分配年限建议为三年分配年限建议为三年,按照按照2:2:6的比例进行的比例进行100100延期支付的奖金总额延期支付的奖金总额7272万万用于当年支付的金额240万4096万200620062007.122007.122008.122008.122009.122009.122

44、010.122010.12用于第二年支付的金额72万2014.4万用于第三年支付的金额72万2014.4万注：注：以上分配比例安排仅为初步建议,需要由公司根据实际情况确定用于第四年支付的金额72万6043.2万10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 47 页版权所有，不得翻印每每年年实实际际可可以以分分配配的的利利润润年年终终奖奖金金延延期期支支付付奖奖金金每年按规每年按规定的比例定的比例奖金池奖金池每年递延支付的部分按比例进入奖金池而不进行当期分配每年递延支付的部分按比例进入奖金池而不进行当期分配风风险险基基金金10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司

45、薪酬激励方案第 48 页版权所有，不得翻印第二步第二步:确定不同分配块对应的分配比例确定不同分配块对应的分配比例采用综合评价法采用综合评价法:即即对分块的激励对象进行综合评分，确定其分享份额对分块的激励对象进行综合评分，确定其分享份额该系数仅提出建议，该系数仅提出建议，XXXX投资公司可以根据自己的标准来进行调投资公司可以根据自己的标准来进行调整整首先设立分块重要性系数首先设立分块重要性系数,根据以下原则进行评分：根据以下原则进行评分：1.8：对投资业务发展具有决策权的公司管理层1.5：参与直接投资业务运作的业务部门 如风险投资部与投资银行部1.2：公司其它业务管理部门 如基金投资部与担保投资

46、部1：其它职能部门 财务管理部 人事行政部10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 49 页版权所有，不得翻印各分块分享比例确定方法各分块分享比例确定方法(续续)分块得分计算公式分块得分计算公式 M-M-激励对象综合得分激励对象综合得分 Z-Z-激励对象重要性系数激励对象重要性系数 D-D-激励对象年度绩效考核系数激励对象年度绩效考核系数(管理层的年度绩效考核系数以公司的年度考核系数为准或确定一固定系数)G-G-激励对象员工岗位工资系数之和激励对象员工岗位工资系数之和 奖金份额计算公式奖金份额计算公式 S-S-激励对象占总体的激励份额激励对象占总体的激励份额 M-M-

47、激励对象综合得分激励对象综合得分M=ZM=ZD DG GS=M/S=M/MM分块得分一经确定后，则可加总形成当期激励总分。各分块得分占总分的比例就是各分块所占当期分块激励奖金总额的比例长期激励奖金的计算公式长期激励奖金的计算公式:该年该部门实得金额为该年该部门实得金额为=公司长期激励奖金分配总额公司长期激励奖金分配总额该部门实得分配份额该部门实得分配份额例如：长期激励奖金分配总额某部门所占份额10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 50 页版权所有，不得翻印第三步第三步:采用二次分配模式采用二次分配模式,确定各岗位在各分块的分享份额确定各岗位在各分块的分享份额采用岗

48、位评估法采用岗位评估法:对个人岗位进行综合评分，确定个人分享份额对个人岗位进行综合评分，确定个人分享份额该评分仅提出建议，该评分仅提出建议，XXXX投资公司可以根据自己的标准来进行投资公司可以根据自己的标准来进行调整，分数可以设定小数，不拘泥于整数分调整，分数可以设定小数，不拘泥于整数分首先进行岗位评分首先进行岗位评分,可以根据以下原则进行：可以根据以下原则进行：5分：对投资业务发展具有决策权的公司高层管理人员4分：参与投资业务决策的公司高层管理人员 直接业务部门负责人3分：负责某项目运作的投资项目经理 参与某项目运作的投资项目团队成员2分：其它部门负责人 核心业务骨干 对该项目具有重大影响的

49、员工1分：其他参加长期激励的人员10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 51 页版权所有，不得翻印个人奖金分享份额由岗位得分以及绩效考核等系数共同决定个人奖金分享份额由岗位得分以及绩效考核等系数共同决定岗位岗位岗位得分岗位得分岗位工资系数岗位工资系数个人绩效系数个人绩效系数该部门该部门得得分总额分总额实得奖金占实得奖金占部门比例部门比例该年实该年实得奖金得奖金X部门投资经理33.03.03009%个人得分计算公式个人得分计算公式 M-M-激励对象个人综合得分激励对象个人综合得分 Z-Z-激励对象岗位得分激励对象岗位得分 D-D-激励对象年度个人绩效系数激励对象年度个

50、人绩效系数 G-G-激励对象岗位工资系数激励对象岗位工资系数 奖金份额计算公式奖金份额计算公式 S-S-激励对象个人占总体的激励份额激励对象个人占总体的激励份额 M-M-激励对象个人综合得分激励对象个人综合得分M=ZM=ZD DG GS=M/S=M/MMn个人得分一经确定后，则可加总形成当期分块激励总分。个人得分占总分的比例就是个人所占当期分块激励奖金总额的比例该员工年度实得奖金该员工年度实得奖金=所在部门分配奖金总金额所在部门分配奖金总金额该员工分享比例该员工分享比例10/10/2023XX投资公司薪酬激励方案投资公司薪酬激励方案第 52 页版权所有，不得翻印第四步第四步:奖金总结算奖金总结