现金流量与资金时间价值.ppt

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1、第二章第二章 现金流量与现金流量与 资金时间价值资金时间价值n1、某施工企业现在对外投资、某施工企业现在对外投资200万元，万元，5年年后一次性收回本金和利息，若年基准收益率后一次性收回本金和利息，若年基准收益率为为8%，则总计可以收回资金（，则总计可以收回资金（）万元。）万元。（2005年）年）已知：已知：（F/P，8%，5）1.4693（F/A，8%，5）5.8666（A/P，8%，5）=0.2505nA234.66B250.50nC280.00D293.86Dn2、某施工企业向银行借款、某施工企业向银行借款100万元，年利万元，年利率率8%，半年复利计息一次，第三年末还本，半年复利计息一

2、次，第三年末还本付息，则到期时企业需偿还银行（付息，则到期时企业需偿还银行（）万）万元。元。（2006年）年）nA124.00B125.97C126.53D158.69Cn3、在资金等值计算中，下列表述正确的、在资金等值计算中，下列表述正确的是（是（）。（）。（2004年）年）A.P一定，一定，n相同，相同，i越高，越高，F越大越大B.P一定，一定，i相同，相同，n越长，越长，F越小越小C.F一定，一定，i相同，相同，n越长，越长，P越大越大D.F一定，一定，i越高，越高，n相同，相同，P越大越大An4、现在的、现在的100元和元和5年后的年后的248元两笔元两笔资金在第资金在第2年末价值相等

3、，若利率不变，年末价值相等，若利率不变，则这两笔资金在第则这两笔资金在第3年末的价值（年末的价值（）。）。（2005年）年）nA前者高于后者前者高于后者B前者低于后者前者低于后者nC两者相等两者相等D两者不能进行两者不能进行比较比较Cn5、某施工企业拟对外投资，但希望从现在开、某施工企业拟对外投资，但希望从现在开始的始的5年内每年年末等额回收本金和利息年内每年年末等额回收本金和利息200万元，若按年复利计算，年利率万元，若按年复利计算，年利率8%，则企业，则企业现在应投资（现在应投资（）万元。）万元。（2005年）年）n（P/F，8%，5）=0.6808n（P/A，8%，5）=3.9927n（

4、F/A，8%，5）=5.8666nA680.60B798.54nC1080.00D1173.32Bn6、某施工企业一次性从银行借入一笔资、某施工企业一次性从银行借入一笔资金，按复利计息，在随后的若干后内采用金，按复利计息，在随后的若干后内采用等额本息偿还方式还款，则根据借款总额等额本息偿还方式还款，则根据借款总额计算各期应还款数额时，采用的复利系数计算各期应还款数额时，采用的复利系数是（是（）。）。（2006年）年）nA(P/A，i，n)B(A/P，i，n)nC(F/A，i，n)D(A/F，i，n)Bn7、某企业年初投资、某企业年初投资3000万元，万元，10年内等额年内等额回收本利，若基准收

5、益率为回收本利，若基准收益率为8%，则每年年末，则每年年末应回收的资金是（应回收的资金是（）万元。（）万元。（2004年）年）已知：已知：(A/F,8%,10)=0.069(A/P,8%,10)=0.149(P/F,8%,10)=2.159A.324B.447C.507D.648Bn8、若某企业年初投资、若某企业年初投资A项目，项目，10年后一年后一次性收回本利次性收回本利1000万元，基准回报率为万元，基准回报率为8%，则该企业期初投资为（，则该企业期初投资为（A）。）。n已知：已知：（A/F，8%，10）=0.069；（A/P，8%，10）=0.149；（P/F，8%，10）=0.3971

6、；nA397.1B69nC149D800n9、某设备为、某设备为110万，采用万，采用5年内分期付款的方年内分期付款的方式。合同签定时付了式。合同签定时付了10万，然后每半年付款一万，然后每半年付款一次。设定年利率为次。设定年利率为8%，每半年复利一次。则，每半年复利一次。则每次应付（每次应付（A）设备款。）设备款。n已知：已知：（A/F，4%，10）=0.08329；（A/P，4%，10）=0.12329；（P/F，4%，10）=0.6756；n（A/F，4%，5）=0.18463；（A/P，4%，5）=0.22363；（P/F，4%，5）=0.8219nA12.33万B22.36万C18.

7、46D67.56万习习题题n1、某工地投资、某工地投资10万元购买了一台挖掘万元购买了一台挖掘机，使用年限为机，使用年限为20年，第年，第20年末的残值年末的残值为为1500元，每年的运行费用为元，每年的运行费用为700元，元，此外，该机器每此外，该机器每5年需大修一次，大修费年需大修一次，大修费用为每次用为每次2200元，试求年利率元，试求年利率10%时，时，该机器每年发生的等值费用。该机器每年发生的等值费用。n2、一笔、一笔1000万元万元3年期存款，名义利率年期存款，名义利率为为8%，问下列情况下第，问下列情况下第3年末的本利和年末的本利和为多少为多少?n（1）单利）单利（2）年复利）年

8、复利（3）季复利）季复利n3、某人每年年初存入银行、某人每年年初存入银行5000元，年元，年利率为利率为10%，8年后的本利和是多少？年后的本利和是多少？n4、设、设i=10%，现存多少才能正好从第，现存多少才能正好从第四年到第八年的年末等额提取四年到第八年的年末等额提取2万元？万元？n3、为在、为在5年末获得一笔年末获得一笔563.71万元的资万元的资金，当资金利率为金，当资金利率为6%，每年末应存多少，每年末应存多少？n4、为在、为在5年末获得一笔年末获得一笔563.17万元的资万元的资金，当资金利率为金，当资金利率为6%，每年年初应存多，每年年初应存多少？少？n5、新建一工厂，起初投资、

9、新建一工厂，起初投资100万元，建万元，建设期设期1年，第二年投产，如果年利率为年，第二年投产，如果年利率为10%，打算投产后，打算投产后5年内收回全部投资，年内收回全部投资，问该厂每年最少应获利多少？问该厂每年最少应获利多少？n6、某房地产开发商向银行借款、某房地产开发商向银行借款8000元，元，期限为期限为3年，年利率为年，年利率为8%，还款方式约，还款方式约定按季度支付利息，期满后一次偿还本定按季度支付利息，期满后一次偿还本金，则该贷款的利息总额为多少？如果金，则该贷款的利息总额为多少？如果该贷款按年复利计息，该贷款按年复利计息，3年后一次支付本年后一次支付本利和，则该笔贷款的利息又是多

10、少？利和，则该笔贷款的利息又是多少？n7、一笔、一笔1000万元的贷款，要求在万元的贷款，要求在4年半年半后一次性还本付息。每半年计息一次，后一次性还本付息。每半年计息一次，总偿还金额为总偿还金额为1250万元。求此笔贷款的万元。求此笔贷款的名义利率与实际利率。名义利率与实际利率。n8、设每年年初和、设每年年初和7月初分别存入月初分别存入5万元，万元，年利率为年利率为10%，每年复利两次，共存，每年复利两次，共存10年，按复利计算，到期后的折现值和未年，按复利计算，到期后的折现值和未来值分别为多少？来值分别为多少？n9、某厂欲从国外购买一批设备，有两家、某厂欲从国外购买一批设备，有两家银行愿意

11、提出贷款，甲行的年贷款利率银行愿意提出贷款，甲行的年贷款利率为为16%，按月计息。乙行的年贷款利率，按月计息。乙行的年贷款利率为为17%，按年计息，问该厂应从哪家银，按年计息，问该厂应从哪家银行贷款？行贷款？n10、某项目第一年初投资、某项目第一年初投资100万元，第万元，第二年末再投资二年末再投资1200万元，年利率为万元，年利率为6%，问第四年末应回收多少才可行？，问第四年末应回收多少才可行？n11、某投资项目，预计在今后、某投资项目，预计在今后3年的每年的每个年末均可获利个年末均可获利1000万元，年利率为万元，年利率为6%，问这些利润相当于现在的多少？，问这些利润相当于现在的多少？n1

12、2、某拟建工程，从第、某拟建工程，从第5年投产至第年投产至第10年年末报废，每年年末均可收益末报废，每年年末均可收益25000万元，万元，若若i=12%，问该工程期初最高允许的投资，问该工程期初最高允许的投资为多少？为多少？n13、今后四年中，每月取出、今后四年中，每月取出500元作生活元作生活费，月利率为费，月利率为0.3%，现在存多少钱，保证，现在存多少钱，保证孩子大学四年每月能取出孩子大学四年每月能取出500元。元。n14、甲方案在三年内每年初付款、甲方案在三年内每年初付款100元，乙元，乙方案在三年内每年末付款方案在三年内每年末付款100元，若年利率元，若年利率为为10%，则二者在第三

13、年末的终值相差多，则二者在第三年末的终值相差多少元？少元？n1515、某企业存款、某企业存款100100万元万元,银行年利率银行年利率12%12%，试，试计算计算:n(1)(1)若银行按年计息，复、单利计算的若银行按年计息，复、单利计算的1 1年年后的本利和差别多大？后的本利和差别多大？5 5年后的差别又多大年后的差别又多大？n(2)(2)若银行按复利计息，若银行按复利计息，1 1年后按月、按季计年后按月、按季计息的本利和差别多大？息的本利和差别多大？5 5年后的差别又多大年后的差别又多大？答案答案n(1)0；176.234-160=16.234(万元万元)n(2)112.683-112.55

14、1=0.132(万元万元)；181.670-180.611=1.059(万元万元)比赛题目比赛题目n1、某人将、某人将1000元存入银行，年利率为元存入银行，年利率为5%。若一年计息一次，。若一年计息一次，5年后本利和为年后本利和为多少？若半年计息一次，多少？若半年计息一次，5年后本利和又年后本利和又是多少？此时的实际利率为多少？是多少？此时的实际利率为多少？n2、某企业获、某企业获8万元贷款，偿还期万元贷款，偿还期4年，年，i=10%，有，有4种还款方式。（种还款方式。（1）每年）每年末还末还2万元本金及利息万元本金及利息（2）每年年末只）每年年末只还利息，本金第四年末一次归还还利息，本金第

15、四年末一次归还（3）4年中等额还款年中等额还款（4）第）第4年一次归还年一次归还n3、建一临时仓库需、建一临时仓库需8000元，一旦拆除元，一旦拆除即毫无价值，假定每年能得净收益即毫无价值，假定每年能得净收益1260元。若其使用寿命为元。若其使用寿命为8年，其投资收益率年，其投资收益率为多少？若希望得到为多少？若希望得到10%的收益率，则的收益率，则仓库至少应使用多少年才值得投资？仓库至少应使用多少年才值得投资？n4、某房地产项目建设期为、某房地产项目建设期为3年，建设期内年，建设期内每年年初贷款每年年初贷款600万元，贷款年利率为万元，贷款年利率为10%。若在运营期第。若在运营期第1年末偿还

16、年末偿还1000万元，万元，拟在运营期第拟在运营期第2-第第6年每年年末等额偿还贷年每年年末等额偿还贷款余额，则每年应偿还多少万元？款余额，则每年应偿还多少万元？n5、某公司需用一台设备，买价为、某公司需用一台设备，买价为120000元，可使用元，可使用10年；如租赁此设备，则每年年；如租赁此设备，则每年末需付租金末需付租金18000元，连续付元，连续付10年。假设年。假设利率为利率为6%，问该公司是购买设备还是租赁，问该公司是购买设备还是租赁设备更划算？设备更划算？n6、一对父母在他们孩子出生的那一天为、一对父母在他们孩子出生的那一天为他储蓄一笔钱，以便孩子他储蓄一笔钱，以便孩子18岁上大学时岁上大学时的四年间每年提出的四年间每年提出20000元，利率为元，利率为12%，需要存多少钱？，需要存多少钱？nP17=A(P/A,12%,4)=20000*3.0373=60740.6元元nP0=F17（P/F,12%,17）=60740.6*0.1456