某某科技公司财务报告分析.doc

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1、xxxx科技股份有限公司SZ Desay Battery Technology Co., Ltd. 财务报告分析一， 公司基本情况公司名称：深圳市xxxx科技股份有限公司股票简称:xxxx证券代码：xxxxxx始建于1985年9月，经批准于 1995年 1 月公开发行 A 股，并于同年 3月在深圳证券交易所挂牌上市。经过20多年的变更发展，“xxxx”品牌在市场上已得到广大消费者广泛认同。经营范围为：无汞碱锰xx、一次锂xx、锌空气xx、镍氢xx、锂聚合物xx、燃料xx及其他种类xx、xx材料、配件和设备的技术开发和销售；电源管理系统和新型电子元器件的技术开发、测试及销售；移动通讯产品及配件的

2、技术开发及销售。公司未来将聚焦移动电源业务发展，目标是将xxxx发展成为全球知名品牌和著名的移动电源解决方案服务商及相关产品制造商。二，xxxx历年财务报表资产负债表报告期2009-12-312008-12-312007-12-31流动资产货币资金79,940,678.3590,718,898.1760,274,422.96交易性金融资产-应收票据19,783,341.7930,989,28151,941,186.86应收账款273,027,812.64171,995,119.80222,656,419.12预付账款13,375,776.6311,361,334.0621,552,264.71

3、应收股利-应收利息-其他应收款4,256,321.7024,936,970.5233,514,878存货73,655,369.85113,270,467.97112,135,013.43消耗性生物资产-待摊费用-一年内到期的非流动资产-其他流动资产-影响流动资产其他科目-流动资产合计464,039,300.96443,272,071.52502,074,185.08非流动资产可供出售金融资产-持有至到期投资-投资性房地产-长期股权投资3,619,777.48400,0002,173,518.88长期应收款-固定资产115,280,512.89119,644,958.22114,770,916.

4、59工程物资-在建工程963,255.182,964,844.042,204,108.42固定资产清理-生产性生物资产-油气资产-无形资产21,628,023.1822,754,868.6223,405,325.14开发支出624,420.141,149,111.86488,638.18商誉-长期待摊费用5,517,647.0311,297,943.5310,755,372.33递延所得税资产1,840,718.322,176,735.581,145,416.21其他非流动资产-影响非流动资产其他科目-非流动资产合计149,474,354.22160,388,461.85154,943,295

5、.75资产总计613,513,655.18603,660,533.37657,017,480.83流动负债短期借款85,713,751.4567,000,000134,000,000交易性金融负债-应付票据82,232,267.02132,132,065.6365,430,910.74应付账款221,681,859.95134,723,763.83196,585,636.53预收账款2,688,409.944,806,111.783,690,462.31应付职工薪酬23,785,400.9513,175,987.2114,641,413.90应交税费14,241,953.5522,577,17

6、023,182,804.03应付利息-应付股利-1,167,000-其他应付款23,986,152.3817,513,199.634,656,213.22预提费用-预计负债-递延收益-流动负债-一年内到期的非流动负债-应付短期债券-其他流动负债-1,167,000影响流动负债其他科目-流动负债合计454,329,795.24393,095,298.08443,354,440.73非流动负债长期借款-应付债券-长期应付款-专项应付款-递延所得税负债-递延收益-非流动负债-其他非流动负债3,000,000-影响非流动负债其他科目-非流动负债合计3,000,000-负债合计457,329,795.2

7、4393,095,298.08443,354,440.73所有者权益实收资本（或股本）136,829,160136,829,160136,829,160资本公积金7,504,347.469,075,275.069,064,819.61盈余公积金7,515,996.617,515,996.615,331,334.72未分配利润-37,165,431.12-1,518,531.08-889,748.56库存股-外币报表折算差额22.06-未确认的投资损失-少数股东权益-归属于母公司股东权益合计114,684,095.01151,901,900.59150,335,565.77影响所有者权益其他科目

8、-所有者权益合计156,183,859.94210,565,235.29213,663,040.10负债及所有者权益总计613,513,655.18603,660,533.37657,017,480.83利润表报告期2009-12-312008-12-312007-12-31一、营业总收入872,406,776.62775,120,357.74762,417,233.95营业收入872,406,776.62775,120,357.74762,417,233.95二、营业总成本910,230,322.38769,059,983.73761,995,377.98营业成本784,669,775.92

9、663,998,610.19664,422,928.38营业税金及附加39,188.8846,375.7434,503.02销售费用17,406,986.9117,721,914.8927,049,445.15管理费用56,762,489.7553,949,908.0349,743,051.76财务费用9,413,872.5220,152,174.4611,024,379.96资产减值损失41,938,008.4013,191,000.429,721,069.71三、其他经营收益22.06-公允价值变动净收益-投资净收益310,935.58-700,000-461,146.66联营、合营企业投

10、资收益-汇兑净收益-四、营业利润-37,512,610.185,360,374.01-39,290.69营业外收入599,718.841,107,037.167,988,233.35营业外支出3,531,181.481,084,903.791,049,184.60非流动资产处置净损失3,512,914.071,084,539.95996,642.69五、利润总额-40,444,072.825,382,507.386,899,758.06所得税10,411,228.326,152,888.902,037,261.78未确认的投资损失-六、净利润-50,855,301.14-770,381.524

11、,862,496.28少数股东损益-15,208,401.10-2,326,260.89-2,286,000.76归属于母公司股东的净利润-35,646,900.041,555,879.377,148,497.04七、每股收益基本每股收益-0.260.010.05稀释每股收益-0.260.010.05现金流量表报告期2009-12-312008-12-312007-12-31一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金863,611,666.78952,544,018.16904,654,053.37收到的税费返还249,570.32-收到其他与经营活动有关的现金37,622,523

12、.9365,717,627.87107,100,658.01经营活动现金流入小计901,483,761.031,018,261,646.031,011,754,711.38购买商品、接受劳务支付的现金700,897,215.34648,032,941.41751,055,949.09支付给职工以及为职工支付的现金101,071,122.89103,084,438.7895,691,376.74支付的各项税费47,105,628.7349,366,557.2935,558,858.06支付其他与经营活动有关的现金129,054,858.81100,091,211.09-2,834,022.44经

13、营活动现金流出小计894,527,165.74886,146,136.661,035,817,263.27经营活动产生的现金流量净额6,956,595.29132,115,509.37-24,062,551.89二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金-12,230,998.03取得投资收益收到的现金-处置固定资产、无形资产和其他长期744,372.26386,35910,080,742.08资产收回的现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额-收到其他与投资活动有关的现金-投资活动现金流入小计744,372.26386,35922,311,740.11购建固定资产、无形资产和其他长期

14、资产支付的现金32,683,403.1724,192,128.6342,651,977.34投资支付的现金-700,000350,000取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-支付其他与投资活动有关的现金3,244,678.78-投资活动现金流出小计35,928,081.9524,892,128.6343,001,977.34投资活动产生的现金流量净额-35,183,709.69-24,505,769.63-20,690,237.23三、筹资活动产生的现金流量吸收投资收到的现金3,504,854.747,065,081.269,554,307.80子公司吸收少数股东投资收到的现金-取得借款收到

15、的现金180,930,383.49294,818,411.37201,980,000收到其他与筹资活动有关的现金149,506,069.3587,930,000-发行债券收到的现金-筹资活动现金流入小计333,941,307.58389,813,492.63211,534,307.80偿还债务支付的现金162,216,632.04361,818,411.37137,863,639.20分配股利、利润或偿付利息支付的现金-子公司支付给少数股东的股利-支付其他与筹资活动有关的现金45,453,198.7885,662,199.18153,511,079.38筹资活动现金流出小计298,752,80

16、9.09488,764,521.30164,701,865.20筹资活动产生的现金流量净额35,188,498.49-98,951,028.6746,832,442.60四、现金及现金等价物净增加额汇率变动对现金的影响-233,534.55-201,358.66-1,580,974.54现金及现金等价物净增加额6,727,849.548,457,352.41498,678.94期初现金及现金等价物余额46,805,298.7238,347,946.3137,849,267.38期末现金及现金等价物余额53,533,148.2646,805,298.7238,347,946.32三，财务报表重要

17、项目说明（一）应收票据票据类型期末余额期初余额银行承兑汇票9,915,645.1512,136,286.20商业承兑汇票9,867,696.6418,852,994.80合计19,783,341.7930,989,281.001. 择将收到期末公司无已质押的应收票据。2. 期末已贴现未到期的商业承兑汇票金额合计 9,867,696.64 元， 3. 期末已贴现未到期的银行承兑汇票金额合计 70,870,884.02 元， 4. 期末公司无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据。3.期末应收票据中无持本公司 5以上（含5）表决权股份的股东单位票据。4. 应收票据期末余额比期初余额减少 11,

18、205,939.21 元，减少了36.16%，主要原因为:本期市场票据贴现利率较低，公司选的票据及时贴现处理。（二）应收账款1. 应收账款按种类披露类别账面余额比例坏账准备比例账面余额比例坏账准备比例单项金额重大273,679,688.1991.39%20,686,754.047.56%155,195,110.4177.15%27,698,251.9817.85%险特征组合后1,335,824.130.45%1,335,824.13100%290,287.650.15%290,287.65100%其他不重大24,451,392.348.16%4,416,513.8518.06%45,663,6

19、99.6122.70%1,165,438.242.55%合计299,466,904.66100%26,439,092.028.83%201,149,097.67100%29,153,977.8714.49%2. 期末单项金额重大或虽不重大但单独进行减值测试的应收账款余额 20,224,898.14元，坏账准备余额20,224,898.14 元，其中前五名的金额合计17,205,547.11 元，占单独计提减值测试的应收账款余额的85.07%。3. 本期通过重组等其他方式收回的应收款项金额、重组前累计已计提的坏账准备：本期本公司将账面原值9,330,273.29 元的应收账款（账面净值9,330

20、,273.29 元）以9,330,273.29 元的价格转让给惠州神州杰能科技有限公司，本次应收账款转让无追索权。4.应收账款期末余额比期初余额增加 98,317,806.99 元，增加比例为48.88%，主要原因：受金融危机的影响，去年四季度销售额大幅减少，同时公司提前收回了部分货款，导致公司去年底应收账款规模有一定地降低。本年第四季度销售持续旺盛，销售规模回升，使应收账款规模同比增长。（三）预付款项1. 账龄分析:期末余额 期初余额账龄金额占总额比例金额占总额比例一年以内13,140,376.6398.24%10,925,064.0696.16%一年以上至二年以内235,400.001.7

21、6%386,270.003.40%二年以上至三年以内-50,000.000.44%合计13,375,776.63100%11,361,334.06100%2. 期末预付款项中无预付持本公司 5%以上（含5%）表决权股份的股东单位款项。3. 期末预付款项中无预付关联方款项。（四）存货及存货跌价准备1 存货分类类别账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值库存商品25,265,848.063,446,881.1021,818,966.9652,808,569.781,556,031.1151,252,538.67原材料35,813,388.57141,130.9135,672,257.664

22、4,577,795.9596,376.3644,481,419.59低值易耗品2,843,752.62130,933.622,712,819.004,001,278.24-4,001,278.24在产品11,114,164.91-11,114,164.9113,535,231.47-13,535,231.47委托加工物资2,337,161.32-2,337,161.32-合计77,374,315.483,718,945.6373,655,369.85114,922,875.441,652,407.47113,270,467.972.存货跌价准备项目期初余额本年增加数因出售转回数其他原因转出数合

23、计期末余额库存商品1,556,031.111,890,849.99-3,446,881.10原材料96,376.3644,754.55-141,130.91低值易耗品-130,933.62-130,933.62在产品-委托加工物资-合计1,652,407.472,066,5388.16-3,718,945.63（1）.期末存货按成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，确定可变现净值的依据为：在正常生产经营过程中，以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税金后的金额。（2）.存货期末余额比期初余额减少37,548,559.96 元，减少比例为32.67%，减少原因为

24、：主要是公司在报告期内停止了部分长期亏损的项目及控股公司的经营，并对部分占用存货资源较大的业务进行了调整。四，xxxx公司年度报告分析一、资产负债表分析（一）资产负债表的水平分析根据xxxx公司2009年12月31日的资产负债表，编制资产负债表水平分析表如表23-01所示。表23-01 资产负债表水平分析表 单位：元报告期增加额百分比流动资产货币资金-10,778,219.82-11.88%交易性金融资产应收票据-11,205,939.21-36.16%应收账款101,032,692.8458.74%预付账款2,014,442.5717.73%应收股利应收利息其他应收款-20,680,648.

25、82-82.93%存货-39,615,098.12-34.97%消耗性生物资产待摊费用一年内到期的非流动资产其他流动资产影响流动资产其他科目流动资产合计20,767,229.444.68%非流动资产可供出售金融资产持有至到期投资投资性房地产长期股权投资3,219,777.48804.94%长期应收款固定资产-4,364,445.33-3.65%工程物资在建工程固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产-1,126,845.44-4.95%开发支出-524,691.72-45.66%商誉长期待摊费用-5,780,296.50-51.16%递延所得税资产-336,017.26-15.44%其他非流

26、动资产影响非流动资产其他科目非流动资产合计-10,914,107.63-6.80%资产总计9,853,121.811.63%流动负债短期借款18,713,751.4527.93%交易性金融负债应付票据-49,899,798.61-37.77%应付账款86,958,096.1264.55%预收账款-2,117,701.84-44.06%应付职工薪酬10,609,413.7480.52%应交税费-8,335,216.45-36.92%应付利息应付股利其他应付款6,472,952.7536.96%预提费用预计负债递延收益-流动负债一年内到期的非流动负债应付短期债券其他流动负债影响流动负债其他科目流动

27、负债合计61,234,497.1615.58%非流动负债长期借款应付债券长期应付款专项应付款递延所得税负债递延收益-非流动负债其他非流动负债影响非流动负债其他科目非流动负债合计负债合计64,234,497.1616.34%所有者权益实收资本（或股本）资本公积金-1,570,927.60-17.31%盈余公积金未分配利润-35,646,900.042347.46%库存股外币报表折算差额未确认的投资损失少数股东权益归属于母公司股东权益合计-37,217,805.58-24.50%影响所有者权益其他科目所有者权益合计-54,381,375.35-25.83%负债及所有者权益总计9,853,121.8

28、11.63%从资产负债表的水平分析表中可看出，2009年企业总资产比2008年增加了9,853,121.81元,增长率为1.63%；一般认为，企业的资产总额的增加将会提高企业的竞争实力。从细分项目来看，流动资产总额增加了20,767,229.44元，非流动资产减少了10,914,107.63元。由此可知，流动资产的大幅增加是导致企业资产总额增加的主要原因。从流动资产的具体项目来看，应收帐款、存货、其他应收款的变动是影响流动资产总额变动的主要因素。具体而言，应收账款期末余额比期初余额增加 98,317,806.99 元，增加比例为48.88%，主要原因为：受金融危机的影响，去年四季度销售额大幅减

29、少，同时公司提前收回了部分货款，导致公司去年底应收账款规模有一定地降低。本年第四季度销售持续旺盛，销售规模回升，使应收账款规模同比增长。存货期末余额比期初余额减少37,548,559.96 元，减少比例为32.67%，减少原因为：主要是公司在报告期内停止了部分长期亏损的项目及控股公司的经营，并对部分占用存货资源较大的业务进行了调整。其他应收款减少原因为：本公司本期将预计无法收回的应收款项核销及在报告期内关闭了部分长期亏损的孙公司及业务。从非流动资产的具体项目来看，固定资产、无形资产和长期待摊费用的变动是导致非流动资产总额变动的主要原因。具体来看，固定资产减少了4,364,445.33元，而无形

30、资产减少了1,126,845.44元，两项合计减少了5491290.77元。长期待摊费用减少了5,780,296.50元，减幅比率51.16%。从负债与所有者权益结构来看，企业负债总额从期初的786190596.16元增加到911659590.48元增幅为15.96%，流动负债中的短期借款、应付票据、应付账款、应付职工薪酬、其他应付款均有较大幅度增长，而流动资产增幅小于流动负债，短期债务风险高，值得重视。所有者权益结构较为稳定，未分配利润有所增加。（二）资产负债表的垂直分析根据xxxx公司2009年12月31日的资产负债表，编制资产负债表垂直分析表如表23-02所示。表23-02 资产负债表垂

31、直分析表 单位（元）科目期末期初科目期末期初货币资金13.03%15.03%短期借款13.97%11.10%交易性金融资产交易性金融负债应收票据3.22%5.13%应付票据13.40%21.89%应收账款44.50%28.49%应付账款36.13%22.32%预付账款2.18%1.88%预收账款0.44%0.80%应收股利应付职工薪酬3.88%2.18%应收利息应交税费2.32%3.74%其他应收款0.69%4.13%应付利息存货12.01%18.76%应付股利0.19%消耗性生物资产其他应付款3.91%2.90%待摊费用预提费用一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动负债其他流动资产其他流动

32、负债影响流动资产其他科目影响流动负债其他科目流动资产合计75.64%73.43%流动负债合计74.05%65.12%可供出售金融资产长期借款持有至到期投资长期应付款投资性房地产专项应付款长期股权投资0.59%0.07%递延所得税负债长期应收款其他非流动负债0.49%固定资产18.79%19.82%影响非流动负债其他科目工程物资非流动负债合计0.49%在建工程0.16%0.49%负债合计74.54%65.12%固定资产清理实收资本（或股本）22.30%22.67%生产性生物资产资本公积金1.22%1.50%无形资产3.53%3.77%盈余公积金1.23%1.25%开发支出0.10%0.19%未分

33、配利润-6.06%-0.25%商誉外币报表折算差额长期待摊费用0.90%1.87%未确认的投资损失递延所得税资产0.30%0.36%少数股东权益其他非流动资产归属于母公司股东权益合计18.69%25.16%影响非流动资产其他科目影响所有者权益其他科目非流动资产合计24.36%26.57%所有者权益合计25.46%34.88%资产总计100.00%100.00%负债及所有者权益总计100.00%100.00%由表23-02知，从资产结构来看公司年末的资产总额中流动资产占75.64%，固定资产占18.79%，这样的资产结构，说明公司的流动性强，公司短期偿债能力信用较高，投资公司风险较小。从资产方面

34、来看，流动资产所占的比重由上年的73.43%上升为75.64%。固定资产由19.82%下降为18.79%。长期股权投资增加0.52%。公司的流动资产有所上升，保持了良好的资产流动性。并且固定资产的这点下降并不对资产结构造成实质性影响，并且增加长期投资更能使公司资金得到最有效的运用。从负债及所有者权益方面来看，短期借款的金额较期初增加2.87%，未分配利润减少了4.81%。公司短期借款的增加主要是子公司xxxx惠州有限公司将持有的未到期银行承况汇票提前向银行进行贴现，视同银行借款。而未分配利润的增加是由于公司经营活动中产生的资金亏损。所以总的来说这两项的增加和减少不会对公司产生严重的不利影响。综

35、上所述，公司的总体质量较好，能够维持公司的正常周转。公司的流动资产保持在较高的水平上，这有利于公司对短期资金运用需求，一方面偿债能力好，有利于吸引更多的投资商，另一方面充足的短期资金也能满足公司的扩张要求。二、利润表分析（一）利润表的水平分析根据xxxx公司2009年12月31日的利润表，编制利润表水平分析表如表23-03所示。表23-03 利润表水平分析表 单位：元科目增加额百分比科目增加额百分比一、营业总收入97,286,418.8812.55%四、营业利润-42,872,984.19-799.81%营业收入97,286,418.8812.55%营业外收入-507,318.32-45.83

36、%二、营业总成本141,170,338.6518.36%营业外支出2,446,277.69225.48%营业成本120,671,165.7318.17%非流动资产处置净损失2,428,374.12223.91%营业税金及附加-7,186.86-15.50%五、利润总额-45,826,580.20-851.40%销售费用-314,927.98-1.78%所得税4,258,339.4269.21%管理费用2,812,581.725.21%未确认的投资损失财务费用-10,738,301.94-53.29%六、净利润-50,084,919.626501.31%资产减值损失28,747,007.9821

37、7.93%少数股东损益-12,882,140.21553.77%三、其他经营收益归属于母公司股东的净利润-37,202,779.41-2391.11%投资净收益1,010,935.58-144.42%七、每股收益联营、合营企业投资收益基本每股收益-0.27-2700.00%汇兑净收益稀释每股收益-0.27-2700.00%从表23-03知，xxxx公司本年度营业利润比上年同期减少-42,872,984.19元，减少-799.81%，减少幅度较大。具体来看，主营业务收入比上年同期增长12.55%，营业成本上升18.17%，营业收入小于营业成本的增长幅度，说明公司产品销售情况欠佳。并且，企业的营业

38、税费、销售费用和财务费用相比上年度都有明显下降，应引起企业重视。其中，特别是财务费用减少了-10,738,301.94元，经查阅会计报表附注可知，该变动的主要原因有公司直营体系扩张，销售终端价格竞争加剧，年末过季商品可变现净值低于成本较大，因此计提相应的存货跌价准备较多。营业税金及附加本年比上年增长325.07%，主要原因是本年商标许可使用费和租金收入增加。所得税费用本年比上年增长10.48%，主要原因是销售业绩增长，利润增加，所得税费用相应增长。利润总额减少了45,826,580.20元，减少了851.40%。具体来看，营业外收入减少507,318.32元，而营业外支出增加了2,446,27

39、7.69元。经查阅报表附注可知，其中营业外收入里获得政府各项奖金或补助5,206,789.00 元。因为营业外收入和支出不是公司的主营业务，其金额相对营业利润而言也较小，对公司整体的经营成果不会产生重大影响。净利润增加50,084,919.62元，增长6501.31%，主要是公司利润总额增加。（二）利润表的垂直分析根据xxxx公司2009年12月31日的利润表，编制利润表垂直分析表如表23-04所示。表23-04 利润表垂直分析表 单位：元科目本年年末上年年末科目本年年末上年年末一、营业总收入100.00%100.00%四、营业利润-4.30%0.69%营业收入100.00%100.00%营业外收入0.07%0.14%二、营业总成本104.34%99.22%营业外支出0.40%0.14%营业